教保证券在24日表示，易买得的本业增长持续，主要子公司的业绩预计将在下半年逐步改善。该公司维持对易买得的“买入”评级和11万韩元的目标股价。
教保证券研究员郑振英指出：“易买得今年第二季度的单独营业利润为256亿韩元，同比增长64.1%。”他表示：“既有店的增长率分别为折扣店3.8%、Trader's 4.7%、Everyday 10.6%，显示出本业整体的改善。”
郑研究员表示：“截至目前，与已关闭的竞争对手门店直接竞争的门店的既有店增长率约为全店的两倍。”
线下竞争力的增强也将持续。易买得计划在下半年将3家折扣店转型为Starfield Market，并分别新开1家折扣店和1家Trader's。上半年翻新的4家门店的销售增长率约为13%。
预计子公司在下半年将逐步恢复。第二季度主要关联子公司的营业利润录得500亿韩元的亏损，但Starbucks在8月的日均销售额较上月改善了约10%。分析认为，从第四季度开始，随着市场营销的正常化以及咖啡豆价格和汇率影响的缓解，业绩恢复将正式启动。
SSG.com也预计，由于在上半年提前支出与Ssg Seven Club相关的营销费用，下半年的成本压力将得到缓解。
郑研究员表示：“易买得的本业良好趋势将持续，子公司的业绩也有望逐步改善。”他评价道：“本业增长与子公司业绩改善将同时进行，可能会增强业绩动能。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
