随着11月实损保险折扣制度的实施，保险行业对盈利能力下降的担忧加剧。由于实损保险的亏损已达到每年近1万亿韩元，如果以索赔较少的客户为主进行第五代转移，保险费收入的减少可能无法与保险金支付的负担相匹配。15日，业内消息称，实损保险的损失率为第一代113.2%、第二代112.6%、第三代138.8%、第四代147.9%。风险损失率是指保险金支付的资金来源——风险保险费与发生损失金额的比率。超过100%意味着保险金支付的负担大于保险费收入。金融监管机构计划从11月起，为没有再加入条件的第一、第二代投保人推出选择性折扣特约和合同转换折扣制度。保险行业关注的是现有投保人转移带来的损益变化。经常不去医院的投保人可能会因保费降低而转移到第五代，尽管非医保保障减少。相反，频繁使用物理治疗和非医保注射的投保人可能更倾向于保留现有产品。如果转移主要集中在医疗使用较少的投保人身上，保险公司将面临保费收入减少，而保险金支付可能不会相应减少。现有产品中索赔较多的投保人比例上升，可能会加大现有合同的损失率负担。然而，第五代的保障范围较现有产品狭窄，也有助于减少保险金支付。保费收入减少与保险金节省之间，哪一方更大将取决于转移投保人的构成和索赔规模。实损保险的亏损持续加剧。亏损规模在2022年为1万5301亿韩元，2023年为1万9747亿韩元，2024年为1万6226亿韩元，2025年为1万8700亿韩元。目前，推出第五代实损保险的公司包括7家寿险公司和9家财险公司，共16家公司。然而，未销售的保险公司中可能包括之前未经营实损保险的公司，因此仅凭销售公司数量来判断盈利能力的担忧并不容易。金融行业人士表示：“随着人口老龄化，拥有第一、第二代保险的客户越来越多。若监管机构不制定根本性方案，短期内可能会出现保险费收入恶化等副作用，这种趋势将持续。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

今年上半年，汽车保险的保险损益六年来首次出现亏损。由于损失率和业务比例同时上升，保险损益恶化。尽管投资损益有所增加，但整体利润仍大幅下降。根据金融监督院15日发布的《2026年上半年汽车保险业务业绩（初步）》报告，今年上半年汽车保险总损益为2380亿韩元，比去年同期的3820亿韩元下降了37.7%。保险损益记录为1848亿韩元的亏损。损失率和业务比例的合计比例为101.9%，超过了盈亏平衡点100%的影响。今年上半年汽车保险的保险损益出现亏损是六年来首次。损失率为84.9%，比去年同期上升了1.6个百分点。虽然保费收入仅增加了723亿韩元，但发生的损失金额却增加了2182亿韩元，从而推高了损失率。业务比例也上升至17.0%，比去年同期上升了0.6个百分点。与保险损益转为亏损不同，投资损益有所改善。上半年投资损益为4228亿韩元，比去年同期增加了20.2%（710亿韩元）。汽车保险的销售额有所增加。由于汽车保险市场扩大以及今年初保险费上涨1.3%的影响，原保险费达到了10兆6384亿韩元，比去年同期增加了4.2%（4269亿韩元）。市场份额仍然以大型公司为主导。三星火灾、DB损失保险、现代海上、KB损失保险等四大公司的市场份额为84.8%，比去年下降了0.2个百分点，但仍超过80%。中小型公司的市场份额有所扩大。由于汉华损失保险与卡罗特损失保险的合并等影响，汉华、梅里茨、兴国、乐天、预别等中小型公司的市场份额上升至11.0%，增加了1.6个百分点。相反，AXA、 하나、卡罗特等非面对面专业公司的市场份额下降至4.2%，减少了1.4个百分点。金融监督院表示，将与相关机构共同应对自10日起实施的汽车保险常规患者对策，确保良好消费者不受影响。同时，表示将监督制度改善带来的损失率改善效果，确保未来能够降低汽车保险费。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

保险公司的保险负债评估所使用的精算假设管理将得到加强。在法人保险代理店（GA）销售过程中产生的运营风险也将纳入经营实态评估中。金融委员会于11日表示，已制定包含上述内容的保险业监管规定修订案，并将进行规定变更预告。根据修订案，保险公司需编制包含损失率、业务费用等精算假设的计算依据、变更情况及验证结果的精算假设报告。如果全年内更改精算假设，则需向风险管理委员会报告变更原因、内容及财务影响等。利率风险管理也将得到加强。金融委员会将设立久期差作为经营实态评估的利率风险量化评估指标，并将久期和久期差纳入经营披露项目中。保险公司对GA的管理责任也将加大。将利用GA渠道的不完全销售比例和合同维持率等，评估各保险公司的GA运营风险，分为1至5级，并根据评估结果对K-ICS比例实施激励或惩罚。金融委员会表示，此次修订旨在加强保险公司的精算假设、资产与负债管理以及GA销售委托过程中的风险管理体系。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

国内四大损害保险公司的汽车保险损失率在上个月较去年同月下降了近6个百分点。然而，与上月相比，损失率再次上升，今年的累计损失率也高于去年。 根据保险行业的消息，三星火灾、现代海上、KB损害保险和DB损害保险的上个月汽车保险损失率平均为86.2%。这一数字比去年7月的92.1%下降了5.9个百分点，但与今年6月的83.4%相比，上升了2.8个百分点。 从公司来看，现代海上的损失率最高，达88.4%。其次是DB损害保险86.1%，KB损害保险85.8%，三星火灾84.7%。 与去年7月相比，四家公司均有所改善。KB损害保险下降了7.4个百分点，三星火灾下降了6.5个百分点，DB损害保险下降了5.6个百分点，现代海上下降了4.0个百分点。 然而，今年1至7月的累计损失率为四家公司平均84.8%，比去年同期的84.0%上升了0.7个百分点。 累计损失率中，DB损害保险最高，达85.2%。KB损害保险和现代海上均为84.8%，三星火灾为84.3%。与去年同期相比，DB损害保险上升了2.0个百分点，KB损害保险上升了0.9个百分点，现代海上上升了0.2个百分点，而三星火灾则下降了0.1个百分点。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着用于管理轻伤患者（伤害等级12至14级）长期治疗的所谓“8周规则”的推迟实施，汽车保险的亏损正在扩大。预计下半年由于季节性因素等，损失率恶化的趋势将持续，因此今年的年度亏损已不可避免。 根据保险业界的消息，今年上半年，损失保险公司的汽车保险营业损失达1890亿韩元，较去年同期（302亿韩元）恶化超过2000亿韩元。这是自2020年（-1262亿韩元）以来，时隔六年首次出现上半年亏损。 上半年汽车保险的损失率上升，导致盈利能力恶化。三星火灾、现代海上、DB损失保险、KB损失保险等四大公司的上半年汽车保险累计损失率（简单平均）为84.5%，较去年同期上升1.9个百分点。 虽然今年年初汽车保险费提高了1%，但由于过去四年持续降价，保险费收入改善的效果有限。相反，汽车维修费用、零部件费用和临时工工资等保险金支付成本持续上升，增加了损失率的压力。 保险业界指出，轻伤患者的长期治疗和部分过度治疗的现象是损失率恶化的主要原因。随着以中医医院和中医诊所为中心的轻伤患者长期治疗的持续，高价医疗和套餐收费的现象反复出现，导致保险金支付规模扩大。 实际上，四大损失保险公司去年轻伤患者每人平均中医治疗费用为108万3000韩元，约为西医治疗费用（35万5000韩元）的三倍。在8174亿韩元的中医门诊费用中，接受六种以上中医治疗（如针灸、拔罐、药物注射、推拿等）的所谓“套餐收费”比例高达64.4%。 因此，保险业界期待“8周规则”能够尽快实施。8周规则是指对于轻微交通事故的轻伤患者，如果治疗超过8周，专业审查机构将对治疗的适当性进行审查的制度。 保险业界人士表示：“下半年由于季节性因素和成本上升，损失率可能进一步恶化，因此预计今年将出现年度亏损。8周规则等制度的改善越迟，汽车保险的盈利改善也将越迟。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

今年上半年，汽车保险的损失率较去年有所上升。由于保险金支付成本增加，加上预计梅雨季节事故增多，业界对下半年损失率恶化的担忧加剧。 根据7月22日的损害保险行业消息，今年上半年，三星火灾、现代海上、DB损害保险、KB损害保险等四大公司的汽车保险累计损失率（简单平均）为84.5%，较去年上半年上升了1.9个百分点。 6月份的损失率也同比上升1.9个百分点，达到了83.6%。 由于今年初汽车保险费的涨幅有限，加上保险金支付成本持续上升，导致损失率恶化。 业内人士预计，下半年损失率的压力将持续。由于夏季梅雨和强降雨可能导致车辆淹水、掉落物事故和雨天交通事故的增加，加之汽车维修费用和临时工工资上涨等因素，保险金支付成本将继续上升。因此，预计汽车保险在年度基础上将出现亏损。 一位损害保险行业人士表示：“汽车保险的成本上升因素众多，未来损失率将持续恶化，必须尽快进行‘八周规则’等制度改进，以防止保险金流失。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

近年来，保险公司曾寄予厚望的宠物保险市场热度迅速下降。由于动物医院的医疗费用尚未标准化，损失率风险依然存在，加上金融监管部门的介入导致产品同质化，消费者的加入意愿也随之减弱。 根据7月2日《亚洲经济》的综合报道，一些大型财产保险公司在宠物保险产品上出现了亏损。这被认为是由于早期市场占领过程中，保险费率设计过于激进所致。 因此，大型财产保险公司正在全面重新审视宠物保险业务战略。与其继续像早期那样进行激进的营销，不如采取更为保守的产品运营策略。甚至连吸引新客户的广告和营销费用也成为负担。据悉，乐天财产保险去年已停止销售宠物保险产品。 尽管养宠家庭数量持续增加，宠物保险的新合同数量也在上升，但与宠物数量相比，加入率仍停留在2%左右，市场的实际普及速度缓慢。 业内人士指出，宠物保险市场增长的结构性限制主要在于动物医院的医疗费用体系缺乏标准化。即使是相同的疾病，不同医院的医疗费用差异很大，这使得保险公司在评估合理保险费和损失率时面临困难。 根据农业农村部对动物医院医疗费用的调查，宠物（以体重5公斤为标准）的全国初诊费用最低为1000元，最高可达6万1000元，差异高达61倍。在如此大的价格差异下，保险公司难以以特定的平均值为基础进行风险评估，最终只能基于相对较高的医疗费用水平设定保险费。 此外，金融监管部门在损失率管理方面施加了再保险周期为1年、最低自负比例为30%的指导方针，导致保障水平受到限制，从而降低了消费者和保险产品的吸引力。保险公司难以通过长期合同获得稳定收益，而消费者的自负比例上升，实际保障感受降低。 保险业界普遍认为，要推动宠物保险市场的增长，必须先行进行动物医疗费用的标准化、医疗编码的整理、医疗数据的积累以及保险索赔的电子化等工作。 一位保险业人士表示：“宠物保险发展的最大障碍是医院之间不同的医疗费用体系。保险公司要预测损失率并评估合理的保险费率，必须建立一个能够管理和标准化医疗费用的控制中心。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

截至2023年5月，主要财产保险公司的汽车保险损失率较去年略有上升。尽管在2月进行了保险费的上涨，但由于保险费下调的影响逐渐累积，导致盈利能力下降。根据6月23日的保险业界数据显示，四家主要财产保险公司（三星火灾、现代海上、DB财产保险、KB财产保险）2023年1至5月的汽车保险损失率（简单平均）为84.7%，较去年同期（82.8%）上升了1.9个百分点。不过，5月单月的损失率为80.8%，较去年同期下降了0.3个百分点。各公司中，DB财产保险的损失率最高，达82.3%。其次是三星火灾（82.2%）、KB财产保险（79.8%）和现代海上（78.9%）。汽车保险损失率是指保险公司收取的保险费与支付的保险金之间的比例。通常考虑到经营费用，盈亏平衡点大约在80%左右。汽车保险损失率从2023年的79.9%逐年上升，预计2024年为83.3%，2025年为87.1%。保险业界人士分析称：“尽管经历了五年来的保险费上涨，但由于过去四年连续实施的保险费下调措施，导致累计损失率上升。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

电动车的汽车保险损失率在去年超过108%，成为保险公司面临的新负担。尽管电动车的保险注册数量在一年内几乎翻倍，但每起事故的损失金额却达到了内燃机车的1.7倍。随着环保车的普及，保险公司的损失负担也在加重，但由于共生金融和减轻民众负担的政策，保险费上涨的可能性不大。 根据保险业界的消息，电动车的汽车保险损失率在去年达到了108.4%，比前一年（103.1%）上升了5.3个百分点。与内燃机车的损失率（87.2%）相比，高出21.2个百分点。通常，汽车保险的损失率在80%左右被视为盈亏平衡点，而目前的损失率远高于此。 电动车配备了高压电池、电子控制装置和传感器等高价部件，维修周期也较长，因此每起事故的损失金额普遍高于内燃机车。特别是车辆底部的电池，容易因碰撞路缘石、减速带或道路设施而受损，导致更频繁的更换。 根据保险开发院的数据，电动车每起事故的平均损失金额为341万元，而内燃机车为196万元，电动车的损失金额是内燃机车的1.7倍。发生火灾或爆炸事故时，电动车的平均损失金额为1668万元，远高于内燃机车的726万元。此外，由于电动车的低噪音和快速加速性能，导致其涉及的人身事故比例相对较高。 问题在于，随着电动车的普及，保险公司的损失负担也在加重。电动车的保险注册数量从2023年的26万9000辆增加到去年的51万6000辆，几乎翻了一番。在此期间，电动车的保险损失率也从90%上升到超过100%。 预计电动车的普及速度将进一步加快。政府持续推动环保车的普及政策，同时汽车制造商之间的销售竞争也愈加激烈。根据凯兹优数据研究所的统计，上个月电动车的新车注册数量为32785辆，比去年同月的21727辆增长了50.9%。 保险公司为了降低电动车的高损失率负担，正在调整附加险的折扣率等，但效果有限。汽车保险是一种需要同时考虑消费者负担和政策导向的产品，因此难以将损失率的上升直接反映在保险费上。 实际上，尽管汽车保险的损失率恶化，政府最近推出了针对参与车辆五部制的保险费折扣政策，重视扩大消费者的优惠。 保险业界人士表示：“虽然可以将电动车的高损失率部分反映在保险费中，但由于汽车保险的强制性和受到消费者负担及政策导向的影响，难以直接将损失率的上升转嫁给消费者。尤其是最近共生金融和减轻民众负担的政策加强，使得将盈利下降反映在保险费中的空间越来越小。”

关于管理轻伤患者治疗周期的所谓“8周规则”已经讨论了相当长的时间。汽车保险过度医疗问题早已成为社会关注的焦点。政府、保险行业和医疗界都认同现行制度需要改进。随着轻微事故后长期治疗的重复进行，汽车保险的财务负担不断加重的问题意识也在持续提出。 然而，“8周规则”仍未进入制度化阶段。在利益相关者之间协调意见的过程中，汽车保险的损失率不断上升，保险金支出也持续增加。尽管问题意识反复出现，但制度改进却停滞不前。 五家大型财产保险公司在今年4月的累计汽车保险损失率（简单平均）达到了85.8%，比去年同期上升了2.5个百分点。尽管年初时保险费在五年内首次上调，但损失率恶化的趋势并未得到遏制。去年，整个财产保险公司的汽车保险损失规模达到了7080亿韩元。 汽车保险是强制性投保产品。只要拥有车辆，就无法避免投保，因此实际上接近公共产品。因此，保险金流失并不仅仅是个别保险公司的盈亏问题。损失率的恶化最终会导致保险费的上涨，而这一负担则会均摊到所有投保人身上。考虑到去年约85%的汽车保险投保者是无事故驾驶员，大多数良好的驾驶者都在共同承担增加的费用。 有观点指出，过度医疗争议的中心在于中医治疗。尤其是轻伤患者的治疗集中在中医治疗上，相关费用增加的争论也在加剧。实际上，针对交通事故患者的中医治疗在汽车保险市场中迅速扩大了其比重。去年支付给中医治疗的汽车保险金达到了1兆6972亿韩元，占整体医疗费用的60.4%。轻伤患者的人均治疗费用也超过了100万韩元，是西医（35万5000韩元）的约三倍。 一些中医院和中医诊所的广告中不难看到“交通事故”、“汽车保险适用”、“无需自付”等字眼。一些医疗机构强调从事故接收、治疗到和解前的管理，以吸引患者。这在某种程度上是对需要治疗患者的引导，但另一方面也被指责为让交通事故治疗被视为一种“保险福利”。 与一般健康保险治疗不同，汽车保险治疗几乎没有患者自付费用，治疗次数的体感费用也不大。因此，轻微事故后长期治疗的结构形成了。最终，争议的本质并不在于中医治疗本身，而是现行结构让人难以感受到费用负担，从而诱发过度医疗的现象。 对“8周规则”引入表示最强烈担忧的正是中医医疗界。韩国针灸师协会反对实施8周限制，认为这可能导致汽车保险应承担的治疗费用转移到健康保险上。 “8周规则”并不是要将治疗统一限制在8周内，而是事故后超过8周的治疗需经过额外审核以确认必要性。然而，尽管讨论已持续数年，制度引入的讨论仍在原地踏步。负责汽车损害赔偿法的主管部门国土交通部表示，需协调利益相关者的担忧和反对意见，但协调时间越长，制度改进就越迟缓，费用负担也必然加重。 国土部虽然保持谨慎的态度，但政策不应止于审查。应得出能够协调利益关系、最小化社会成本的结论。在因存在冲突而推迟决策的同时，保险金仍在支付，损失率也在上升。而最终，这些费用将由公众承担。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。