金融监管机构正在考虑进一步上调住房抵押贷款的风险权重，这可能会加大银行的资本管理压力。今年，住房抵押贷款的风险权重下限已提高，明年风险加权资产（RWA）的计算下限也将上升。如果这一额外监管措施落实，银行在维持现有资本比率的同时，增加住房抵押贷款的压力将会加大。
据金融界消息，金融委员会主席李亿权在10月8日的国会政务委员会国政审查中表示，将“视市场情况进行审查”住房抵押贷款风险权重的进一步上调。金融监管机构自今年1月起，将适用内部评级法的银行新发住房抵押贷款的风险权重下限从15%提高至20%。
风险权重是反映贷款和投资资产风险水平的比例。风险权重上升意味着即使贷款金额相同，风险加权资产（RWA）也会增加。如果自有资本不变，国际清算银行（BIS）标准下的资本比率将下降，银行需要增加资本或调整风险加权资产的增长速度。
明年，内部模型计算的RWA下限的“输出底线”也将提高。该制度旨在确保内部模型计算的结果不低于标准方法计算的RWA的一定比例，适用比例将从今年的65%提高至明年的70%，并在2028年达到72.5%。未达到提高后的内部模型计算RWA下限的银行，将面临额外的资本比率管理压力。
此外，监管机构还在考虑将高债务收入比（DSR）和高贷款价值比（LTV）贷款纳入高风险住房抵押贷款类型，并引入家庭部门系统性风险缓冲资本。住房抵押贷款风险权重的进一步上调及这些措施的实施时间尚未确定。
银行的风险加权资产已经在增加。今年第二季度，国内银行的RWA较上季度增加了42.6万亿韩元（1.7%）。同期，普通股资本增加了8.8万亿韩元（2.2%）。普通股资本的增长率超过了RWA的增长率，截至6月底，普通股资本比率为13.62%，总资本比率为15.77%，分别上升了0.12个百分点和0.03个百分点。
尽管目前资本比率有所改善，但如果RWA因额外监管而增加，银行将需要确保资本以维持现有比率。不同银行的影响将取决于住房抵押贷款的规模、适用的风险权重和资本承受能力。资本承受能力有限的银行，面临的住房抵押贷款增长速度和贷款结构调整的压力将更大。
在推进生产性金融扩展的过程中，资本管理也是必须考虑的因素。企业贷款的资本负担也会因借款人的信用度及担保情况而有所不同，因此银行可能会倾向于增加资本负担较小的贷款供应。
金融界人士表示：“随着资本监管的加强，银行在扩大企业贷款的过程中也不得不考虑资本负担。”他还指出：“生产性金融可能会更加集中于优质企业和担保贷款。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
