哈纳证券在16日表示，全球光组件供应短缺已开始，预计如果明年国内频率拍卖恢复，公司的盈利能力将大幅改善。维持“买入”评级和6万韩元的目标股价。
哈纳证券研究员李相勋表示：“继美国之后，国内在2027年中进行频率拍卖的可能性也在增加。”他指出：“考虑到全球原材料、激光二极管（LD）芯片和光模块的供需动态，预计在国内拍卖之前短缺情况将持续。”
不过，欧伊解决方案自有生产LD芯片，因此在将成本上升转嫁到产品价格方面比竞争对手更具优势。尤其是在全球光组件制造商的生产能力集中于服务器产品的情况下，频率拍卖开始后基站用LD芯片和光收发器的供应短缺将更加严重。
李研究员表示：“在2019年国内拍卖进行时，欧伊解决方案的毛利率和营业利润率分别达到了40%和30%的历史最高水平。”他补充道：“当时即使LD芯片尚未实现内化，仅凭光收发器的价格上涨就创造了利润率的高点。”他预计：“在当前内化的情况下，盈利能力将更高。”
同时，预计业绩也将改善。哈纳证券预计，欧伊解决方案的营业利润将从去年的160亿韩元亏损转为今年的21亿韩元盈利，并在明年扩大至212亿韩元。在此期间，销售额预计将从574亿韩元增长至今年的774亿韩元，明年达到1267亿韩元。
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