根据19日（当地时间）彭博社的报道，美国银行（BofA）、花旗集团、高盛和摩根大通等全球银行，最近向希望通过掉期投资SK海力士国内股票的客户，提供了在担保隔夜利率（SOFR）基础上增加约150至300基点（1基点=0.01个百分点）的利率。
与6月中旬时部分银行对希望进行新掉期交易或合同续签的客户要求超过1000基点的利率相比，成本显著降低。自5月以来，SOFR的水平一直在3.50%至3.69%之间波动。
掉期是一种衍生产品，投资者无需实际持有股票即可获得股价波动带来的收益。在韩国、中国和印度等地，由于资本管制、税收、匿名性和杠杆使用等原因，全球基金往往利用掉期而非直接购买股票。
此前，由于AI投资热潮，SK海力士的股价在6月22日之前一年内暴涨近11倍，导致杠杆投资需求激增。因此，银行对SK海力士的交易过于集中表示担忧，限制了新掉期交易或拒绝了一些客户的请求。
彭博社的统计数据显示，上个月KOSPI指数下跌了22%，创下自2008年10月以来的最大月度跌幅。SK海力士和三星电子在KOSPI中的总占比接近一半。
随着技术股的调整以及SK海力士在美国市场发行ADR，银行所担心的集中风险也有所缓解。SK海力士上个月在美国市场发行ADR，使投资者获得了除国内股票掉期外的投资工具，加之AI股的急跌，部分现有杠杆头寸也得以缩减。
实际上，美国银行最近对亚洲地区基金经理进行的调查显示，除日本外，亚洲投资者正在减少对科技股和周期性股票的配置，转向防御性股票。
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
