达沃投资证券在30日对三星生物制剂的评估中指出，由于新订单延迟和工会达成协议时可能产生的一次性费用等不确定性增加，已将目标价从220万韩元下调至210万韩元。
 
达沃投资证券的研究员李志秀表示：“考虑到新订单延迟和工会达成协议时预计的人力成本上升压力，我们下调了2027至2028年的盈利预测。”他还提到：“因工会罢工导致的生产损失和部分产品报废费用预计将在今年第三季度反映。”

不过，研究员认为工会罢工的影响将是有限的。他补充道：“预计销售延迟规模约为1500亿韩元，但这些产品预计将在年内全部生产，因此年度业绩指引不会发生变化。”
 
第二季度的业绩预计将符合市场预期。达沃投资证券预测三星生物制剂第二季度的销售额和营业利润分别为1.3097万亿韩元和5906亿韩元。分析认为，第一至第四工厂的全面运转以及韩元兑美元汇率上升将支撑业绩。
 
自第二季度开始运营的美国洛基维尔工厂预计将在第三季度开始对销售产生实质性贡献。研究员指出：“考虑到初期运营成本和折旧费用的增加，盈利贡献幅度将有限。”他还预测，未来大规模新订单的可视化和新工厂的开工将成为股价反弹的关键触发因素。

※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

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