三星电子预计在今年第三季度首次突破100万亿韩元的营业利润，这将带动国内企业的直接和间接受益。预计主要受益于半导体材料、部件和设备（简称“半部件”）企业，同时三星电子在平泽、龙仁和湖南等地建立的大规模集群也将促进建筑行业的繁荣。 不过，为了防止三星电子的业绩过度流出集团外部，预计其在LNG民营发电等新业务上的进展将加快。 据业内消息，三星电子预计将基于今年第一、二、三季度获得的巨额营业利润，加快设备投资（CAPEX）的扩张，从而使国内半导体供应链整体受益。 最直接受益的行业是半导体材料与部件。三星电子预计将为下一代高带宽内存（HBM）、图形内存（GDDR）、通用内存（DDR）和移动内存（LPDDR）的生产扩张下达额外订单。 特别是，三星电子正全力推进以NVIDIA的下一代AI芯片Verra Rubin为目标的HBM4（第六代）量产，因此相关后工序设备企业如Semes将直接受益。 与此同时，随着通用产品生产的扩大，提供半导体测试用插座和芯片检测部件、微细工艺用刻蚀液和清洗液等在生产过程中反复消耗的消耗性部件和材料的国内中型企业也将获得更大的受益。 核心子公司三星电气在三星电子和NVIDIA的良好业绩推动下，已进入超级周期。根据KB证券的预测，三星电气在第三季度的销售额和营业利润预计分别同比增长33%和154%，达到3.83万亿韩元和6601亿韩元。这一数字比三个月前的预测增加了约40%。 这得益于以大型科技公司为中心的AI芯片和服务器需求激增，三星电气的下一代主力产品“多层陶瓷电容器（MLCC）”和“翻转芯片球栅阵列（FC-BGA）”生产线全面运转。 三星电子加快了平泽校园P4和P5工厂的扩建，以及龙仁和湖南集群的建设，预计三星物产、三星E&A和三星重工等三星集团EPC（设计、采购、施工）三家公司的业绩也将同步增长。随着EPC三家公司开始进行晶圆厂扩建和建设，这三家公司的二、三层合作伙伴的销售和营业利润也将显著增加，地区建筑行业也将随之活跃。 随着三星电子创下历史性的营业利润，预计其将加快进入民营LNG发电业务，以防止集团内收益流出。三星电子通过持续的垂直整合，构建了使子公司能够受益于半导体收益的业务组合，但由于能源子公司不足，必须依赖其他大型企业集团如汉华、GS和LS来提供大规模半导体集群的辅助和应急电力供应。 实际上，目前主力业务场所平泽晶圆厂也在从其他大型企业集团的LNG发电厂获取部分电力。与竞争对手SK海力士通过民营LNG发电厂与SK创新E&S、SK气体等能源子公司共享半导体业务成果的情况形成对比。 因此，业界预计在下半年，三星EPC三家公司将围绕三星集团的民营LNG发电业务的进展进行具体化。未来建设的龙仁和湖南集群将计划通过自有LNG发电厂而非外部民营LNG发电厂来提供辅助和应急电力。未来，三星能源TF（任务小组）将确定主导业务者，并决定EPC三家公司是共同出资成立子公司，还是以三家公司的竞争模式推进。

越南最大的能源企业越南石油与天然气公司正在推动韩国企业在当地的能源业务参与，特别是在液化天然气(LNG)发电和核电领域。SK创新参与了1500MW级LNG发电项目的股权投资，同时韩国电力公司及国内核电相关机构也在加速与宁顺核电项目的人力资源培养和合作基础的建立。 根据20日(当地时间)越南媒体的报道，越南石油与天然气公司的发电子公司PV Power与SK创新等共同成立了合资公司“库因热(LNG)发电公司”，以推动库因热LNG火电站项目。合资公司的注册资本为1兆5699亿越南盾(约832亿韩元)，PV Power持有51%的股份，成为最大股东，SK创新持有34%，而应安糖(NASU)则出资15%。 库因热LNG项目是韩国和越南企业共同推进的大型天然气发电项目。该发电站位于应安省的滕迈地区，装机容量为1500MW，总投资约为60兆越南盾(约31800亿韩元)。项目不仅包括发电设备，还包括约25万立方米的LNG储存和再气化设施以及应安东海航内的专用港口。 合资公司于18日召开了首次股东大会，开始组织结构的构建。PV Power副总裁阮志强被选为董事会主席，股东们还讨论了未来项目执行的主要任务。发电站基础设施的建设工程于5月18日开始，应安省当局也于17日与投资者等检查了项目进度，并讨论了解决土地整理过程中出现的问题的方案。 SK创新的参与引起关注，因为这标志着越南石油与天然气公司与韩国民营企业之间的能源合作已转化为大规模的直接投资。SK创新在2024年11月与SK E&S合并后，将石油、天然气、化工、LNG、电力和电池业务整合运营，此次项目中通过34%的股份参与LNG发电基础设施的建设。 核电领域的合作 此外，韩国与越南石油与天然气公司的合作范围也在扩大至核电领域。越南石油与天然气公司下属的PV学院最近与韩国电力公司、韩电KPS及其他韩国核电相关机构的调查团就越南核电技术人力资源的培养方案进行了协商。此次协商是在韩国型核电人力资源培养中心建设的ODA项目的可行性研究过程中进行的。 核电人力资源培养项目的重点是帮助越南自主培养发电站的运营和维护人员。双方讨论了课程和教材开发、模拟系统及实习设备的建设、教师培训以及核电现场所需技术人员的招聘等内容。韩国方面提出，由国内专家在越南进行培训，同时越南的核心教师将在韩国接受培训。 该项目计划于2027年至2030年进行研究和实施。韩国调查团将检查各类核电人力资源的需求、现有教育设施和设备的水平，以及PV学院现有基础设施的利用可能性，随后具体化投资方式、教育项目和人力资源培养的时间表。 人力资源培养合作的背景是越南重新推进的宁顺核电项目。越南石油与天然气公司已被指定为宁顺2号核电项目的主办方，项目预定地的土地整理工作已完成约97.5%。宁顺核电项目由1号机组和2号机组组成，计划规模为2000至3200MW，预计在2031至2035年间投入运行。 越南石油与天然气公司与韩国电力公司的核电合作已正式化。双方于4月签署了核能领域合作的谅解备忘录，并于8日举行了越南石油与天然气公司与韩国电力公司管理层的会晤，讨论了宁顺2号核电项目的推进情况及合作方案。韩国电力公司在会上分享了阿联酋巴拉卡核电项目的经验。 在越南的电力扩张战略中，LNG和核电分别承担着不同的时间段的角色。LNG发电被视为中短期电源，旨在降低对煤电的依赖，同时支持稳定的电力供应，而核电则在2030年代后作为长期基础电力保障和脱碳目标的手段重新投入使用。 与此同时，越南石油与天然气公司在LNG和核电项目中都扮演着关键的连接角色。在LNG方面，PV Power与SK创新直接成立合资公司，开始建设发电站；在核电方面，公司总部与PV学院正在与韩国电力公司等核电机构进行项目准备和人力资源的招聘。韩国的民营能源企业和国有企业正围绕越南石油与天然气公司，分别参与越南的中短期LNG和长期核电项目，形成了合作结构。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）、半导体和数据中心等高端产业的扩展，电力需求急剧增加，专家建议应扩大液化天然气（LNG）发电的角色，以确保稳定的电力供应。为补充可再生能源的间歇性和电网限制，需延长现有LNG发电厂的使用寿命，并积极建设新设施。 全教授在9日于首尔奥克伍德首尔大厦举行的第12届LNG论坛上表示：“AI数据中心和支持AI的半导体及高端产业的电力需求正在逐步显现。” 根据全教授的说法，政府正在制定的第12次电力供需基本计划的需求再展望中，预计国内电力消费量将从2024年的约550TWh增加到2040年的847.3TWh，增幅达到52.6%。在上调情景下，电力消费量甚至可能达到886.1TWh。尤其是在高端产业中，预计将新增24.6GW的需求，而数据中心将新增11.1GW，总计将增加35.7GW的需求。 全教授强调，面对急剧增加的电力需求，LNG发电的角色不可或缺。尽管可再生能源的发电量迅速增长，但由于受天气影响，发电量存在间歇性，因此需要补充的发电来源以确保稳定的电力供应。 全教授指出：“未来10至15年，AI的竞争将会加剧，在此期间，能够补充可再生能源间歇性的资源实际上只有LNG。”他还表示：“即使长期转向氢能，LNG也必须发挥桥梁作用。” 关于充分利用现有LNG发电设施的观点也被提出。由于新建发电厂需要相当长的时间，加上全球燃气轮机供应不足，获取发电设施的难度加大。 全教授表示：“即使LNG发电厂已经运营了30年，也不应关闭。”他指出：“在建设新替代设施的成本和供应方面面临困难的情况下，延长LNG发电厂的使用寿命至30年以上，确保现有基础设施，是避免AI时代电力供应空白的有效方法。” 仁川大学的孙阳勋教授也指出，为应对急剧增加的电力需求，充分利用现有发电设施至关重要。他强调，尤其是在高利率导致项目融资成本上升的情况下，最大限度地利用现有的煤炭、LNG和核电等发电设施是现实的选择。 同时，扩大LNG发电的同时也需要稳定的燃料采购策略。能源经济研究院研究员金泰植在当天以“全球LNG供需及交易变化与国内LNG行业的启示”为主题发表演讲时表示，应对国际LNG市场的不确定性至关重要。 预计到2030年代中期，国内LNG进口合同的到期量将迅速增加，因此需要在确保应对需求变化的灵活性的同时，合理利用长期合同和现货进口，以管理价格和供应风险。 金研究员强调，应建立一个既考虑需求的上下波动，又不依赖单一需求展望的合同组合。他表示：“需要考虑需求增加的可能性和国际价格波动，确保多样化的供应路径和合同条件，以实现供应的稳定性和经济性。” 此外，由民间LNG产业协会主办的LNG论坛被评为国内LNG产业政策讨论的重要平台。该协会计划持续举办LNG论坛，讨论稳定能源供应的政策方向等议题。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

崔泰源SK集团会长与比尔·盖茨特拉电力董事会主席正在围绕小型模块反应堆（SMR）加强能源合作。随着人工智能（AI）的普及，数据中心的电力需求急剧增加，双方的“SMR联盟”也从股权投资扩展到实际业务阶段，愈加巩固。 据行业消息，崔会长与盖茨主席于14日在首尔钟路区的先惠园共进晚餐，讨论了下一代核电站与AI数据中心的电力需求及全球能源合作的可能性。两人去年8月盖茨主席访韩时也曾会晤，持续保持合作关系。 SK与特拉电力的合作始于2022年。当时，SK及SK创新共同投资了2.5亿美元，成为其第二大股东。目前，特拉电力正在美国怀俄明州推进非水冷型SMR的“钠”项目。 钠是特拉电力开发的基于第四代钠冷却快堆的SMR，因具备热储存设施而被评价为克服了核电的刚性。今年3月，美国核能监管委员会（NRC）首次批准其商业先进反应堆的建设许可。 SK计划结合集团现有的能源业务与特拉电力的SMR技术，构建针对AI数据中心的新电力模型。目前，SK创新在液化天然气（LNG）直供、LNG发电、电力业务、储能设备（ESS）等电力基础设施方面拥有全面的业务组合。其目标是将特拉电力的钠SMR技术发展为针对AI数据中心的综合能源解决方案。 为此，初期将利用LNG发电和ESS为数据中心提供所需电力，长期则计划建立以SMR作为无碳基础电源的分阶段电力供应体系。 SK在SMR业务上的努力，源于AI普及带来的电力需求增加。AI数据中心需要稳定地获得大规模电力，因此全球市场对LNG和核电等稳定电源的竞争愈发激烈。 SMR因其在建设周期和选址方面的灵活性，以及能够无碳稳定供电，正受到AI时代的关注。业内人士认为，随着特拉电力的钠项目进入实质性执行阶段，SK与其的业务联动将更加具体化。 一位行业人士表示：“AI数据中心的核心在于稳定地获得大量电力，因此SMR的应用潜力正在增加。若SK将现有的LNG和ESS业务与SMR技术结合，将能够建立应对AI数据中心电力需求的业务组合。”

电力购买协议(PPA)的特例被认为是促进人工智能数据中心(AIDC)产业发展的关键，但业内普遍认为，在目前的结构下，国内再生能源PPA的单价难以盈利。作为替代方案的液化天然气(LNG)直接购买也因国内LNG发电能力不足而无法成为现实的解决方案。 根据16日的政治消息，部分执政党议员正在讨论将上月7日通过的《人工智能数据中心产业促进特别法》(AIDC特别法)中增加LNG PPA的方案。AIDC特别法最初讨论时曾考虑将LNG纳入PPA特例，但在通过本会前被排除。 重新纳入LNG的目的是减轻AIDC运营商的负担，但业内认为，AIDC的电费负担不会大幅减少。 根据第11次电力供应基本计划，国内LNG发电设备预计从2023年的43.2吉瓦(GW)增加到2038年的69.2GW，但在此期间LNG的发电量占比将从27.5%降至11.1%。 从设备占比(29.9%→25.8%)与发电量占比的差距来看，目前两者相近，平均运行水平正常，但到2038年，设备占比将超过发电量占比的两倍。这是因为政策方向是将设备增加后，作为灵活资源运用，超过一半的设备将闲置。 即将于今年12月商业运营的世宗发电厂(0.54GW)、咸安发电厂(0.5GW)、保宁复合火力(1.35GW)、保宁新复合(0.5GW)等四座新LNG发电厂合计也仅为2.89GW。这些发电厂的建设是为了消化韩国中部电力等发电公企已签订的LNG长期进口合同量，并没有多余的配额分配给AIDC的新需求。 科学技术信息通信部和气候能源部也表示，将在不包括LNG的情况下，在现有电网体系内解决AIDC的电力供应问题。 再生能源PPA同样难以成为AIDC电力供应的解决方案。业内人士表示，目前包括太阳能在内的再生能源的直接交易供应价格约为每千瓦时250韩元，而海上风电的价格甚至超过300韩元。 这高于电力交易价格(SMP)与可再生能源供应认证(REC)合计价格的市场价(约190韩元)，在实际合同阶段，场地和输配电成本等也会额外反映，导致每千瓦时的价格比成本增加超过100韩元。 最终，PPA的价格和LNG的容量及供应稳定性成为短期内缺乏可行替代方案的障碍。 核能发电由于建设周期长，也面临着需要像海外一样建立专用收费体系的呼声，以解决国内AIDC扩展的问题。 电力供应计划的缺失也成为一个问题。在美国，OpenAI的“星际门”德克萨斯阿比林数据中心单体在2026年中期完工时将消耗1.2GW的电力。电力基础设施企业克鲁索与其签订了到2027年为其专用的4.5GW规模的燃气轮机发电能力的合同。这一数字超过韩国到2026年底新建的四座LNG发电厂的总和的1.5倍以上。 美国的大型科技公司通过直接建设或合同方式解决数据中心的专用发电设施的容量问题，而韩国的国家级新LNG增量整体也无法满足海外AI数据中心的需求。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。