上个月，外国投资者资金连续8个月流出韩国股票和债券市场。股票和债券均出现净流出，资金流出规模大幅扩大。 根据韩国银行16日发布的《国际金融·外汇市场动态》，9月份外国股票和债券投资资金合计净流出199亿7000万美元，按上月底的韩元兑美元汇率（1352.8韩元）计算，约为27万亿韩元。 净流出规模较上月（-45亿美元）扩大了4倍以上。自2月份以来，净流出趋势已持续8个月。 按证券种类划分，股票资金上个月净流出141亿6000万美元。股票资金在8月份略有净流入，但一个月后又恢复了流出趋势。 韩国银行相关人士表示：“由于全球长期利率上升和对人工智能（AI）投资放缓的担忧，投资者情绪受到抑制，导致净流出。” 债券资金净流出58亿1000万美元。较上月（-45亿3000万美元）净流出规模扩大，已连续3个月出现资金流出。这与国债到期和短期套利交易诱因逆转导致的再投资乏力等因素有关。 韩国国债（外汇平衡基金债券5年期）的信用违约掉期（CDS）溢价在8月份的月均为22个基点（1个基点=0.01个百分点），9月份仍维持在22个基点的水平。 9月份日均韩元兑美元汇率波动幅度和波动率（较前一日）分别为7.0韩元和0.52%，较上月（4.4韩元·0.31%）有所扩大。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，外国投资者连续第七个月从韩国股票和债券市场撤资。不过，在国内股票市场上，资金略有流入。 根据韩国银行在17日发布的《国际金融·外汇市场动态》，8月份外国股票和债券投资资金合计净流出45亿美元。 净流出规模较上月的净流出幅度（-216.5亿美元）大幅减少，但连续七个月的净流出趋势仍在持续。 按证券种类划分，上个月股票资金实现4000亿美元的净流入。股票资金在今年1月至7月期间持续净流出，8月份则转为流入。 韩国银行相关人士表示：“尽管受到中东地区地缘政治紧张、全球长期利率上升等因素影响，投资者情绪有所减弱，但美国科技企业的良好业绩等因素导致资金略有净流入。” 他补充道：“不过，从交易日来看，7月份的净流出为-54.6亿美元，而8月份则扩大至-86.6亿美元。” 债券资金净流出为453亿美元。由于短期套利交易诱因逆转加剧以及市场利率上升等因素，净流出进一步扩大。 韩国国债（外汇平衡基金债券5年期）的信用违约掉期（CDS）溢价在7月份的月平均为23个基点（1个基点=0.01个百分点），8月份降至22个基点。 8月份日均韩元对美元汇率波动幅度和波动率（与前日相比）分别为4.4韩元和0.31%，均显著低于上月的8.8韩元和0.31%。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，韩国国内股市外国投资者的资金连续七个月净流出，但流出幅度有所缩小。 根据韩国银行在13日发布的《国际金融·外汇市场动态》，7月份外国证券（股票·债券）投资资金净流出216亿5000万美元。 净流出意味着流出韩国股市和债券市场的外国投资资金超过了流入的资金。自今年2月以来，外国投资资金已连续六个月净流出。 今年1月至7月的上半年累计流出1225亿8000万美元，而去年全年则净流入420亿6000万美元。 按证券种类划分，外国股票资金流出207亿美元。与6月创下的历史最高净流出323亿7000万美元相比，规模有所减少。 自1月以来，外国股票资金已连续七个月净流出，累计净流出规模达到1309亿美元，远超去年全年净流出（70700万美元）。 自4月以来连续三个月净流入的债券资金在7月转为净流出，流出金额为9亿6000万美元。 韩国银行相关人士表示：“股票资金的净流出是由于中东地区地缘政治紧张加剧、全球人工智能（AI）投资的警惕感等因素，但由于国内股市调整导致的再平衡卖压减缓，流出幅度有所缩小。”他补充道：“债券资金则因短期套利交易诱因逆转扩大而转为净流出。” 韩国国债（外汇平衡基金债券5年期）的信用违约掉期（CDS）溢价在7月的月平均为23个基点（1个基点=0.01个百分点），与上月持平。 7月份韩元对美元的平均波动幅度和波动率（与前日相比）分别为8.0韩元和0.53%，较上月（7.6韩元·0.50%）有所扩大。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，外国投资者在韩国证券市场上出售了历史上最多的股票。外国股票投资资金已连续六个月净流出。 根据韩国银行14日发布的《金融市场·外汇市场动态》，6月份外国证券（股票·债券）投资资金净流出达307亿2000万美元。这意味着流出韩国股票·债券市场的外国投资资金超过了流入的资金。6月份的净流出规模是自3月份（-365亿5000万美元）以来的第二大水平。 特别是股票资金流出达323亿7000万美元。在5月份创下历史最大规模的净流出后，6月份又出现了大规模资金流出。这是由于全球人工智能（AI）投资相关的警惕感导致投资者情绪低迷，以及因股价上涨进行的再平衡（持有比例调整）。 相反，尽管国债到期，债券资金仍因全球国债指数（WGBI）纳入比例扩大等因素净流入16亿5000万美元。 截至今年6月，净流出的资金已达到1009亿3000万美元。其中，股票资金净流出达1102亿1000万美元。 由于外国投资者在韩国股票市场的净卖出以及中东地区的不确定性，韩元对美元汇率在6月份大幅上涨，最高达1549.4韩元。6月份汇率波动幅度为7.6韩元，波动率为0.50%。 韩国国债（外汇平衡基金债券5年期）的信用违约掉期（CDS）溢价上个月月均为23个基点（1个基点=0.01个百分点），较上月（25个基点）下降了2个基点。 美国与伊朗之间签署的停火谅解备忘录（MOU）消息传出后，情况被解读为有所改善。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，外资投资者大量抛售韩国股票，导致证券投资资金在两个月后再次出现大规模净流出。股票资金流出超过318亿美元，创统计以来的最大规模，而债券资金则因全球国债指数（WGBI）纳入效应等因素，净流入幅度扩大。 根据韩国银行15日发布的《国际金融·外汇市场动态》，5月份外资证券（股票·债券）投资资金净流出261亿5000万美元。这一净流出意味着流出国内证券市场的外资资金超过了流入规模。 外资证券投资资金的净流出规模在3月份创下365亿5000万美元的历史最高纪录后，5月份再次创下历史第二高水平。 外资股票资金净流出318亿3000万美元，为相关统计以来的最大规模。由于国内股市上涨导致的投资组合再平衡和获利了结，外资资金连续五个月出现净流出。 债券资金净流入56亿8000万美元，较上月（5亿5000万美元）大幅增加。这被解读为受WGBI跟踪资金流入和市场利率上升的影响，低价买入资金的涌入。 韩国国债（外汇平衡基金债券5年期）的信用违约掉期（CDS）溢价月均为25个基点（1个基点=0.01个百分点），较上月（31个基点）下降。短期外债借款加息因到期长期化影响，从19个基点上升至24个基点，而中长期外债借款加息则维持在44个基点，较上月（45个基点）略有下降。 上个月韩元对美元汇率的波动率为0.45%，较上月（0.59%）有所缩小。波动幅度为6.6韩元，较4月（8.9韩元）下降。 韩国银行相关人士表示：“由于中东地区不确定性增加以及外资对国内股票的净卖出影响，汇率一度上涨，但在政府发布市场稳定信息和国民养老金的期货卖出消息后，涨幅有所缩小。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

上个月，投资者情绪有所恢复，外国股市投资资金的净流出幅度大幅缩小。债券资金因纳入全球国债指数（WGBI）而实现净流入。 韩国银行15日发布的《国际金融与外汇市场动态》显示，4月份外国证券（股票和债券）投资资金净流出213亿美元。这意味着流出韩国证券市场的外国投资资金超过了流入的资金。 在上个月，外国资金流出达到3655亿美元，创下历史最高纪录，但随着投资者情绪改善，净流出规模大幅减少。 外国股票资金净流出268亿美元。由于对中东地区地缘政治风险的警惕，连续四个月出现净流出。然而，在美国与伊朗达成停火协议后，投资者情绪有所恢复，净流出幅度从上月的297亿美元大幅缩小。 债券资金实现净流入55亿美元，较上月的677亿美元净流出转为流入。尽管套利交易吸引力较低，但由于WGBI纳入带来的中长期国库债投资资金流入，导致情况发生变化。剩余到期1至30年的国库债净投资规模从3月的288亿美元激增至4月的645亿美元。 韩国国债（外汇平衡基金债券5年期）的信用违约掉期（CDS）溢价月均为31个基点（1个基点=0.01个百分点），较上月的30个基点下降1个基点，维持在上月水平。然而，由于中东战争持续，短期外部借款加息从14个基点上升至19个基点，中长期加息从37个基点上升至45个基点。 上个月，韩元对美元汇率的波动性较3月大幅缩小。4月份的汇率平均波动幅度和波动率（与前日相比）分别为8.9韩元和0.59%，回落至2月水平（11.4韩元和0.76%）。 韩国银行表示：“由于美伊停战谈判进展的预期以及日元升值等因素，汇率一度跌至1450韩元，但由于美伊停战预期减弱以及外国人在国内股票市场的净卖出，导致下跌幅度缩小。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国国债被纳入世界政府债券指数（WGBI）后，外资流入持续增加，带动债券市场回暖。不过，市场普遍认为资金流入规模略低于此前预期。 据韩国金融投资业界1日消息，自韩国国债纳入富时世界国债指数（WGBI）满一个月以来，外资对韩国国债的净买入规模与持仓余额均同步上升。 数据显示，从3月30日至上月27日，外资净买入韩国国债规模为10万亿韩元（约合人民币462.5亿元），按结算口径约为7.9万亿韩元。同期，外资持有的韩国国债余额从297.16万亿韩元增至306.74万亿韩元，增长约3.3%，显示明显的外资回流迹象。 从资金结构来看，外资主要增持中长期国债。以5年期国债为主的中期债券净买入规模最大，净买入额达3.56万亿韩元， 其后依次为10年期（1.89万亿韩元）、30年期（1.8万亿韩元）及2年期（1.6万亿韩元）等。市场分析认为，长期债券占比上升意味着资金锁定周期延长，有助于提升市场稳定性。 此前市场普遍预计，韩国国债纳入WGBI后，年内将吸引约500亿至600亿美元的被动资金流入，按8个月纳入周期计算，月均流入规模约为8万亿至9万亿韩元。以当前流入规模来看，整体处于预期区间或略低水平。 业内人士指出，尽管部分被动资金已开始流入，但主动型资金尚未明显增加。受利率不确定性影响，部分海外投资者仍持观望态度。同时，考虑到WGBI资金通常在年末及年初集中流入，未来仍存在阶段性大规模资金进入的可能。