NH农协银行于首尔中区总部举办了第4届“退休养老金隐形高手大赛”，旨在提升员工的退休养老金专业能力和客户咨询能力。 该比赛自2023年首次举办以来，旨在提高员工对退休养老金业务的关注和实务专业能力。今年约有2400名员工参加了预赛，其中100名晋级决赛，进行退休养老金相关知识的比拼。 决赛中的问题围绕退休养老金制度及各类产品的特点，以及在营业现场可能出现的各种实务案例进行出题。通过这些问题，综合评估了参赛者的专业知识和现场应对能力。 最终，冠军由七曲支行的宋英根主管获得。亚军为富川市支部的金智恩主管，季军则由巨济市支部的朴秀贤科长获得。铜奖则由大连洞支行的金世春主管和南阳洞支行的金敏珍主管分别获得。 NH农协银行行长姜泰永表示：“退休养老金是超高龄社会中保障客户稳定退休生活的核心资产。未来我们将持续提升退休养老金服务的专业性，成为客户全生命周期的可靠金融伙伴。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

大信证券将介绍利用养老金账户的节税策略。 大信证券于16日下午4点通过自家YouTube频道“大信TV”举行以养老金节税策略为主题的“市场洞察直播（MARKET INSIGHT LIVE）”秋季第三场研讨会。 此次研讨会将在年末前围绕养老金账户的节税优惠展开。 讲座由大信证券养老金解决方案部的金孝锡首席（保险精算师）主讲。金首席将探讨养老金储蓄和个人型退休养老金（IRP）等养老金账户的节税制度，并介绍如何将运营收益的税款延后缴纳以及领取养老金时税率降低的原理。 研讨会将在大信证券的CyboS和Creon MTS·HTS上进行，申请日程提醒的用户将通过应用通知和KakaoTalk等方式收到当天的观看指南和回放链接。 还将为观众举办活动。在观看研讨会的实时直播和回放并参与问卷调查的客户中，将抽取每场30名幸运者，赠送美式咖啡手机券。 在11月之前进行的秋季系列研讨会中，观看3场以上的客户将有机会获得10份炸鸡礼品券。 大信证券营业支持中心的金光敏主任表示：“养老金是长期资产运用的工具，同时也是可以利用税收优惠的代表性产品。希望客户在年末前检查自己的养老金运用状况，有效利用节税制度。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融投资协会为活跃退休养老金市场而推出的“迪딤基金”已推出超过两年，但在市场中的存在感依然微弱。与主要养老金基金类型相比，其收益率较低，且管理规模也不大，投资者的基础扩展仍然是一个挑战。 根据金融信息公司FNGUIDE的数据显示，截至8日，迪딤基金25个产品的总净资产为4254亿韩元。尽管在过去两年中增加了2420亿韩元，过去一年增加了1089亿韩元，但仍未突破5000亿韩元的水平。 同期，295个生命周期基金的净资产达到37兆199亿韩元，约为迪딤基金的87倍。迪딤基金的净资产仅占生命周期基金的1.1%。生命周期基金包括根据退休时间调整资产比例的目标日期基金（TDF），与迪딤基金进行比较。反映投资者所缴纳本金等的基金设立额，迪딤基金为3413亿韩元，仅占生命周期基金（21兆5734亿韩元）的约1.6%。 在收益率方面，差距也十分明显。迪딤基金最近两年的平均收益率为18.11%，低于生命周期基金的27.72%，相差9.61个百分点。最近一年的收益率为7.09%，也低于生命周期基金的13.17%，相差6.08个百分点。 短期业绩也相对不佳。最近六个月，迪딤基金的收益率仅为0.41%，而生命周期基金为7.79%。年初以来的收益率分别为4.13%和9.82%，差异明显。最近三个月的收益率，迪딤基金为-7.25%，生命周期基金为-5.63%，迪딤基金的跌幅更大。 迪딤基金是于2024年9月25日在金融投资协会的主导下，由25家资产管理公司共同推出的养老金专属资产配置基金。其股票投资比例限制在50%以下，分散投资于债券等多种资产，旨在中长期内追求稳定收益。该基金的设立旨在将集中于本金保障型产品的退休养老金资金引导至业绩分配型产品。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

自退休养老金实物转移实施以来，转移至韩国投资证券的养老金资产已超过2万亿韩元。韩国投资证券计划全面改版养老金移动交易系统（MTS），建立一个涵盖从积累到运用、领取的综合养老金平台，以加速挑战市场第一的目标。 韩国投资证券于6日在首尔汝矣岛TP大厦举行养老金MTS说明会，公开了改版后的养老金主页及“我的总养老金资产”、个性化提醒等主要功能。根据韩国投资证券的数据显示，自退休养老金实物转移制度实施以来，流入公司的养老金资产已超过2万亿韩元，个人退休账户（IRP）数量也突破了56万7000个。公司方面表示，实物转移资金中约70%至80%来自银行，证券公司之间的转移比例则在20%至30%之间。 目前，韩国投资证券在退休养老金积累金方面在证券行业排名第三，在所有业务者中排名第十。公司计划将现有的私人银行（PB）和投资银行（IB）竞争力与数字平台结合，长期目标是在养老金业务中争取第一。尤其是，考虑到养老金客户与公司的长期关系，公司更注重建立长期资产管理体系，而非单纯的产品销售。 此次MTS改版的核心在于让客户能够一次性查看自己持有的养老金资产，并能立即采取必要措施。客户无需分别查询退休养老金和个人养老金，而是可以在一个界面上查看在韩国投资证券持有的所有养老金资产。 在“我的总养老金资产”中，客户可以查看整体资产规模、收益率及产品组合。对于IRP、确定缴费型（DC）和养老金储蓄等各账户，系统还提供今年的缴纳额、可追加缴纳额、风险资产投资比例等管理所需信息。当天交易的上市指数基金（ETF）和现金余额的变化也会实时反映，以便客户将养老金账户用于实际投资和资产管理。 公司还将加强基于客户数据的个性化管理功能。对于仅开设账户但未存入资金的客户，将提供存款指导；对于已存入资金但未投资的账户，将建议投资方式。系统会分析存款到期、风险资产比例、各账户的运作状态等，逐步向客户提出应立即采取的行动。 养老金客户群体的年轻化也是MTS战略的背景之一。韩国投资证券的新加入确定缴费型（DC）客户的平均年龄从2015年的40岁降至2025年的36岁。养老金领取比例在同一时期从11%提高至85%。公司认为，客户在年轻时开设养老金账户后，能够在退休后长期管理资产的结构已逐渐形成。 未来，公司还将推出根据客户投资倾向选择专家构建的模型投资组合（MP）的服务。计划结合自身研究、产品选择及养老金资产配置能力，提出投资组合，而不依赖外部咨询公司。同时，将逐步增加基于人工智能的持有产品市场分析、利用整体客户数据比较自身养老金运作状态、以及退休后个性化提款设计等功能。 韩国投资证券不仅在数字渠道方面，还将结合其在私人银行（PB）和投资银行（IB）领域的传统优势，提供养老金业务。对个人客户提供通过PB进行的资产管理咨询，对企业客户则通过IB和法人销售网络提供综合养老金解决方案。 韩国投资证券养老金创新总部总经理崔钟镇表示：“有必要提供涵盖整个生命周期的综合养老金平台。”他还表示：“未来，韩国投资证券将继续在‘养老金没有退休’的口号下，精细化客户定制平台，以便客户能够最轻松、最安心地进行退休准备。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

新韩银行于21日宣布，为提高退休养老金客户的投资便利性，将推出“退休养老金ETF当日交易服务”，客户在出售持有的ETF后，可以在同一天用该出售款项购买其他ETF。 通过此次服务，确定缴费型（DC）和个人型退休养老金（IRP）客户在ETF出售后，无需等待结算，可以立即购买其他ETF。ETF出售的成交结果将在系统中最少2分钟、最多10分钟内反映到账户余额中。 新韩银行还首次在银行业中应用了“连续交易”功能，客户在ETF出售后，无需再次查找其他菜单，便可直接进入下一个商品购买阶段。 客户还可以在ETF与存款、基金、目标日期基金（TDF）等退休养老金产品之间进行转换。这意味着客户可以从存款、基金、TDF转移至ETF，或从ETF转至其他退休养老金产品。 此外，新韩银行自本月起通过新韩超级SOL提供实时查询感兴趣的ETF行情和主要信息的服务。 新韩银行相关人士表示：“我们改善了交易流程，以便退休养老金客户能够根据市场情况和投资判断，更加快速便捷地进行产品转换。” 另一方面，截至今年第二季度末，新韩银行的退休养老金积累金达58兆8888亿韩元，位居所有退休养老金经营者之首。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

哈纳银行于9月16日宣布，在哈纳金融集团明洞大厦举办了针对退休养老金客户的定制养老金资产管理研讨会。此次研讨会旨在支持客户在金融市场波动加大的背景下进行稳定的养老金资产管理，并提供退休养老金运作所需的实用信息和专业咨询机会。特别是，哈纳银行的养老金专家亲自参与了一对一的定制咨询服务。研讨会上提供了关于△利用退休养老金的节税策略 △理解国民养老金 △根据个人情况运作退休养老金产品 △国内外市场展望及投资策略等养老金资产管理所需的信息。在单独设置的一对一咨询区，养老金专家与客户一起检查个人养老金资产运作现状、投资倾向和退休计划，并进行相应的定制咨询。哈纳银行相关人士表示：“退休养老金的管理需要准确理解客户的情况，并在必要时提供专业解决方案。未来，我们将继续通过专业人员的客户管理，成为养老金资产管理的可靠伙伴。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

在职三年的职员A最近对理财感到困惑。周围有很多人通过股票投资获得了丰厚的回报，但最近股市的剧烈波动让他感到害怕。然而，将钱存入定期存款似乎又让他觉得在亏损。于是他思考：“有没有既安全又能带来可观收益的投资产品？”在此时，同事B向他推荐了一款产品——“债券混合型交易所交易基金（ETF）”。这款产品是同时追求稳定性和收益性的典型混合型产品。 今年已吸引12万亿韩元的债券混合型ETF 今年下半年，理财市场的关键词无疑是“波动性”。由于股市的剧烈波动，所谓的“全仓股票”投资变得困难，投资者的目光转向“风险较低”、“更稳定”的投资产品，其中债券混合型ETF便是其中之一。 根据韩国交易所的数据，截至9月8日，国内上市的债券混合型ETF的净资产总额为18兆7549亿韩元。该数据包括国内外债券，但不包括目标日期基金（TDF）ETF。与今年1月初的6兆8927亿韩元相比，增长了172.2%。仅今年以来，就增加了11兆8622亿韩元。 债券混合型ETF顾名思义，是将股票和债券一起运作的产品。与仅投资股票的产品相比，债券的加入降低了波动性，同时也能追求股市上涨带来的收益。最近，除了简单投资于代表性指数外，还出现了投资特定股票或主题的产品，进一步丰富了选择。 尤其是在退休养老金市场，债券混合型ETF备受关注。这是因为“70%规则”。确定贡献（DC）型退休养老金和个人型退休养老金（IRP）允许参与者直接选择投资产品，但对股票等风险资产的投资上限为70%。而符合一定条件的债券混合型ETF被归类为退休养老金的安全资产，可以在账户中占比达到100%。 例如，如果将退休养老金的30%投资于股票比例为50%的债券混合型ETF，那么该产品将使账户的15%暴露于股票中。再加上普通股票型产品，达到风险资产上限70%，则账户整体的股票比例可以提高到85%。这使得希望增加股票投资比例但又需遵守退休养老金风险资产上限的投资者有了一个选择。 韩秀珍，三星证券高级研究员表示：“现有的代表性指数和以债券为中心的投资正在向个别股票、主题和债券等方向扩展。”她认为，“保持股票投资比例的同时降低波动性的退休养老金需求正在推动债券混合型ETF的增长。” 从半导体到汽车……产品细分化 随着投资者关注度的提高，债券混合型ETF的种类也在不断增加。今年新上市的产品就有20个。其中，包含半导体股票的债券混合型ETF特别受欢迎。代表性产品是今年2月推出的“RISE三星电子SK海力士债券混合50”。该产品将三星电子和SK海力士各占25%，其余50%投资于国债和通货安定债等。上市时净资产为322亿韩元，截至本月8日已激增至4兆1917亿韩元。4月上市的KODEX三星电子SK海力士债券混合50的净资产也从2151亿韩元增至1兆5591亿韩元。 资产管理公司也纷纷推出相关产品。上个月，推出了包括▲PLUS SK海力士闪迪债券混合50 ▲FOCUS金融半导体控股债券混合50主动型 ▲ACE三星电子SK海力士加债券混合50 ▲TIGER三星电子SK海力士美国债混合50等半导体相关股票的产品。 还出现了将投资对象扩大到汽车等领域的产品。代表性产品有▲WON三星电子现代汽车债券混合50 ▲1Q现代汽车起亚债券混合50 ▲KIWOOM现代汽车集团TOP3债券混合50等。从原本将代表性指数与债券组合的产品，市场正在向利用个别股票和主题的产品扩展。 然而，不能仅凭“债券混合”这个名称就认为这是100%安全的产品。特别是像三星电子或SK海力士等集中投资于个别股票的产品，其股票部分的波动性可能大于分散型债券混合ETF。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

新韩银行为扩大退休养老金客户的长期资产运用选择权，宣布将于9日起在确定缴费型(DC)和个人型退休养老金(IRP)账户中销售10年期和20年期的个人投资用国债。新韩银行已完成相关系统的建设，以配合首次申购的时间安排。新韩银行的DC和IRP客户无需开设专用的个人投资用国债账户，可以通过现有的退休养老金账户进行投资。申购可通过新韩超级SOL或营业网点进行，首次申购时间为本月9日至15日。最低申购金额为10万元，之后可按10万元的单位进行申请。个人投资用国债是政府为支持个人的长期资产形成而发行的国债。持有至到期时，适用的利率为表面利率加上附加利率的年复利。通过退休养老金账户进行投资，可以享受运用收益的税收递延以及领取养老金时适用的养老金所得税等现有退休养老金的税收优惠。然而，若提前赎回，则附加利率和年复利的优惠将不适用，因此在投资前需确认相关条件。新韩银行相关人士表示：“退休养老金在退休时点之前，长期资产的运用方式至关重要。”并表示：“通过此次个人投资用国债的销售，扩大客户的长期资产运用选择，并将继续推出符合客户退休时点和资金计划的多样化产品和服务。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着股市波动性加大，投资者纷纷涌向同时包含股票和债券的债券混合型交易所交易基金（ETF）。相关ETF的资产净值在今年内增长近60%，已超过24万亿韩元。 根据金融信息公司FnGuide的数据，截至9月3日，韩国上市的债券混合型ETF的总资产净值为24万3725亿韩元。这一数据不包括国内外债券和目标日期基金（TDF）ETF。与今年1月底的15万3208亿韩元相比，增长了59.1%。 不包括海外债券的国内债券混合型ETF的增长更加显著。在此期间，总资产净值从9万4766亿韩元增加到15万6017亿韩元，增长了64.6%。 债券混合型ETF的特点是将股票和债券结合在一个产品中运作，既能通过债券确保稳定性，又能追求因股市上涨带来的额外收益。 特别是，股票比例低于50%的债券混合型ETF根据退休养老金规定被归类为安全资产，允许在账户中100%纳入。因此，投资者在退休养老金账户中提高实际股票投资比例的需求也在增加。 实际上，国内外债券混合型ETF的总资产净值在股市强劲上涨的6月达到了25万6227亿韩元。尽管随后由于股市波动性加大而减少至24万亿韩元，但与年初相比仍约为1.6倍。 随着退休养老金储备金超过500万亿韩元，通过养老金账户进行股票投资的需求持续增加，这也为市场扩展提供了支持。投资者对在追求股价上涨的同时，相较于纯股票型ETF能降低波动性的特点表示关注。 资产管理公司也在加快相关产品的推出。从今年1月至8月，新上市的债券混合型ETF共计18只，其中12只是国内债券型，6只是海外债券型。 特别是，结合半导体和债券的产品表现突出。在今年新上市的18只债券混合型ETF中，有11只包含了三星电子和SK海力士等国内外半导体股票。上个月新上市的4只产品也均纳入了半导体股票。 韩秀珍，三星证券高级研究员表示：“保持股票投资比例的同时降低波动性的退休养老金需求正在推动债券混合型ETF的增长。”她还指出：“产品也从与现有代表指数和债券结合的方式，扩展到与个别股票或主题结合的形式。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩亚银行于近日宣布，将为企业首席执行官（CEO）和高管推出定制的综合资产管理解决方案——“C-Level 退休养老金专属咨询”。 此次服务不仅涵盖退休养老金的运作，还将综合考虑退休时的税务、经营绩效奖金的利用以及退休后的资产管理，以满足高净值客户的需求。 韩亚银行提供的服务包括：高管退休金相关的税务与节税咨询、退休养老金运作及养老金领取咨询、企业定制的退休养老金咨询、经营绩效奖金确定缴费型（DC）退休养老金咨询等。同时，还为外籍CEO和高管提供英文提案支持。 对于需要综合资产管理的客户，韩亚银行将根据资产规模和特性提供金融资产组合管理、高净值客户咨询、房地产投资顾问、继承与赠与及企业继承、利用信托进行继承规划等服务。计划同时对高管个人的退休养老金和资产管理以及所属企业的退休养老金制度进行咨询。 韩亚银行相关人士表示：“首席执行官的退休养老金管理是一个需要综合考虑制度、税务及退休后资产管理的专业领域，我们将持续提供差异化的养老金咨询服务。” 此外，韩亚银行还在加强基于人工智能（AI）的养老金投资解决方案和机器人顾问（RA）委托服务，以适应客户的生命周期和投资偏好进行养老金资产管理。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。