哈纳证券:ISC AI半导体测试插座需求扩大,目标股价上调39%
哈纳证券于24日表示,预计ISC在AI半导体测试插座需求扩大和产能提升方面将取得积极效果,因此将目标股价从18万韩元上调至25万韩元,上涨幅度为38.9%。投资评级维持在“买入”。 哈纳证券研究员金敏京表示:“下半年新生产设施的投入使用将推动下一代AI加速器测试插座的供应,预计将实现显著的业绩增长。” 哈纳证券预计ISC今年第一季度的营业收入和营业利润分别为730亿韩元和219亿韩元,较去年同期分别增长41%和60%。预计全年营业收入为3145亿韩元,营业利润为1054亿韩元。 金研究员分析指出,GPU和服务器中央处理器(CPU)用测试插座的销售增长正在推动业绩增长。特别是下一代AI加速器的测试插座,价格上涨和客户市场份额的扩大同时进行,随着推理AI需求的增加,服务器CPU用测试插座的订单也在增加。 产能扩张也被视为增长动力。ISC计划到2027年下半年将年营业收入约3000亿韩元的测试插座生产能力扩大至4000亿韩元。目前在越南和国内的生产设施投资正在同步进行,预计将于今年8月、明年1月和2027年下半年逐步投入使用。 金研究员表示:“随着芯片性能的提升和大面积化,测试需求的增加使得半导体测试插座的结构性增长持续,数据中心总拥有成本(TCO)效率化的测试插座需求增加,前端市场正在扩展。”他还指出:“基于客户需求的扩产确保了中长期的增长可见性。”※ 本报道经人工智能(AI)系统翻译与编辑。
2026-06-24 17:48:00