三星电子和SK海力士在第二季度分别实现了梦幻般的营业利润率，达到70%和76%。然而，截至30日，股价较6月的高点分别下跌了40%和近50%。尽管两家公司和专家一致认为，直到2028年，内存供应短缺将持续，但在宣布数万亿扩张计划后，市场对内存峰值后的过剩生产的担忧依然存在。然而，局势已经发生了变化。在平泽，数十台塔吊正在不停地运转。三星电子的半导体生产设施建设现场周围，大型施工车辆穿梭，等待新生产线的工业城市的动向正在蔓延到道路和商业设施。在龙仁，大规模的半导体集群建设正在加速。原本集中在器兴、华城、平泽和利川的国内半导体生产中心，正在向龙仁、清州、天安和温阳扩展。首都圈南部的工业走廊正在重新构建为全国性的半导体网络。这种变化的背景是人工智能（AI）半导体的繁荣。三星电子和SK海力士在AI服务器内存需求的推动下，取得了半导体业务的创纪录业绩，企业和政府开始着手建设面向未来十年以上的大规模生产设施和封装基地。然而，公布的投资额中，许多是长期路线图，实际执行的时间和规模可能会根据市场情况和企业决策而有所不同。半导体投资改变的不仅是企业的生产能力。要启动一座最先进的工厂，需要大规模的电力和工业用水、输电网和道路、物流设施、合作企业园区以及熟练劳动力的居住基础。这意味着AI半导体投资实际上正在转变为一种国家基础设施项目，创造新的工业城市和生活区。政府所谓的“芯片共和国”构想也建立在这种趋势之上。计划将集中在首都圈的半导体产业与忠清地区的HBM和先进封装、庆尚地区的材料、零部件、设备以及湖南地区的新生产基地连接起来，扩展为全国性的生态系统。‘AI财富盛宴’已经开始仅仅一两年前，AI投资的扩大还只是对“未来”的期待。然而，现在情况已大为不同。作为AI服务器核心部件的高带宽内存（HBM）在全球范围内持续短缺，而率先占领这一市场的SK海力士在全球主要半导体企业中实现了最高水平的盈利能力。三星电子也在内存市场回暖和AI需求扩大的推动下，创造了半导体业务的历史最高业绩，开始真正享受AI超级周期的红利。市场也已经开始行动。微软、Meta、亚马逊、OpenAI、xAI等全球大型科技公司正在竞争性地扩大AI数据中心的投资，而半导体企业则在加紧提升生产能力，以应对未来数年将持续的AI基础设施竞争。半导体行业现在开始将AI视为“当前最赚钱的产业”，而非“未来增长动力”。这意味着AI首次进入了同时提升半导体企业业绩和国家经济的阶段。旧金山展示的新竞争最近在美国旧金山举行的AI活动中，展示了半导体竞争性质的完全改变。三星电子宣布与博通在HBM、代工和先进封装方面扩大合作。这意味着不再是过去单一提供内存芯片的时代，而是开始了从设计到生产、再到先进封装的“一站式AI供应链”竞争。AI半导体不再是单一的部件。GPU、HBM、先进封装、超微工艺和电力效率都必须连接在一起，才能完成一个AI系统。AI时代的竞争力正在从单个产品转向整个供应链。这对韩国半导体产业也意味着重要的变化。仅靠内存竞争力已不再足够。必须将先进封装、代工、材料、零部件、设备和AI数据中心整合成一个产业生态系统，才能维持全球竞争力。政府通过“芯片共和国”项目建立全国性的半导体带的原因也在于此。不仅是在建半导体工厂，而是在建设城市最近记者访问的三星电子平泽校园，P5工地正在如火如荼地进行。数十台塔吊同时运转，大型自卸卡车和混凝土搅拌车不断穿梭。远远望去，施工现场更像是在建设一座新城市，而不是单一的工厂。不仅仅是平泽。在龙仁，三星电子和SK海力士分别在建设超大型半导体集群。尽管目前仍是尘土飞扬的施工现场，但未来这里将成为全球最大的AI半导体生产设施。然而，建设的不仅仅是工厂。为工厂运营而建设的工业用水供应链、变电站、输电网、道路、物流设施、合作企业园区、工人宿舍和餐厅等也在同步建设。这不是单纯的半导体工厂，而是一个新的工业城市正在形成。AI不仅是在建工厂，而是在建设城市。‘芯片共和国’为何扩展至湖南政府上个月宣布的所谓“芯片共和国”项目的核心并不仅仅是增加半导体工厂。其目标是将集中在首都圈的半导体产业扩展为全国性的AI产业生态系统。过去，连接器兴、华城、平泽和利川的京南地区几乎是国内半导体产业的全部。但在AI时代，仅靠一座工厂难以确保竞争力。政府计划将忠清地区培育为HBM生产和先进封装的基地，强化庆尚地区的材料、零部件、设备产业，同时在湖南建立新的半导体生产带。将AI数据中心、电力网、研发（R&D）、物流基础设施等整合在一起，扩展集中在首都圈的产业结构至全国。这与区域均衡发展政策相结合，但本质上更接近于应对全球AI供应链竞争的产业战略。AI半导体并不是单一企业或单一工厂所能完成的。内存、系统半导体、先进封装、材料、零部件、设备、电力和用水等必须同时运作，形成一个庞大的生态系统。这就是政府提出要建设“半导体带”而非“半导体城市”的原因。三星与SK，尽管同为投资却各有不同的策略在同一“芯片共和国”战略下，三星电子和SK海力士的思考却有所不同。SK海力士凭借HBM市场的领先地位，成为AI内存时代的最大受益者。市场关注的焦点是这种优势能维持多久。在HBM需求急剧增长的情况下，及时扩大生产能力是最大的挑战。而三星电子则是一个综合性的半导体企业，不仅涉及内存，还包括代工和系统半导体。在AI时代，三星电子面临的任务是恢复HBM竞争力，同时发展先进的代工和封装业务。最近与博通的合作扩大也是这一战略的延续。其意图在于超越内存供应，整合设计、生产和封装为一体，成为AI供应链企业。尽管两家公司的投资方向不同，但结论是相同的。在AI时代，如果现在不建设工厂，可能会在下一个周期失去市场。韩国并非独自奋战时间并不总是站在韩国这一边。美国以英伟达为中心扩大AI半导体生态系统，台湾的台积电凭借先进工艺竞争力，成为全球AI芯片生产的核心支柱。中国也在巨额资本和内需市场的支持下，加速实现内存自给自足。尤其是中国最大的DRAM厂商CXMT，最近通过上市获得的资金正在用于扩大生产能力和技术开发，紧追三星电子和SK海力士。虽然在先进HBM市场上，韩国企业与其技术差距明显，但CXMT正在采取逐步战略，先扩大通用DRAM生产，建立市场基础，然后再向高规格HBM进军。上明大学系统半导体工程系教授李钟焕表示：“如果CXMT通过扩大投资增加DRAM生产量，将对依靠供应短缺维持盈利的三星电子和SK海力士造成压力。”他指出，“威胁的大小取决于CXMT多快开始投资和扩大生产。”李教授评估CXMT与韩国企业之间的技术差距，通用DRAM约为1至2年，HBM约为3年。然而，他也指出，通用DRAM竞争力提升后，CXMT可以逐步获得HBM用DRAM和后工序封装技术，因此追赶速度可能比预期更快。他强调：“半导体投资的实际生产效果需要2至3年才能显现，因此必须提前进行投资。”并指出：“不仅要进行研发，还要确保量产性和良率，才能形成实质性的企业竞争力。”他补充道：“韩国企业必须持续投资，以维持或扩大技术差距，如果投资放缓，可能会迅速缩小与中国的差距。”最终，AI半导体竞争变成了韩国、美国、台湾和中国同时扩大技术和生产能力的速度战。当前的HBM优势并不会自动延续。开发技术的同时，及时建设工厂、通过客户认证并确保稳定的量产良率的能力，将决定未来市场的赢家。AI改变的不是业绩，而是国土在平泽和龙仁的考察中，给我留下最深刻印象的并不是工厂的规模，而是围绕半导体工厂正在建设城市。新的道路正在铺设，变电站正在建设，工业用水供应链正在连接。合作企业和物流公司纷纷聚集，餐厅和住宿设施相继出现，人们的生活圈也在随之移动。AI不仅仅是改变半导体公司的业绩的产业。它正在建设城市，推动人们的流动，重新绘制国家的产业地图。长期以来，集中在首都圈的韩国半导体产业，正在向忠清和湖南扩展。这一变化不仅仅是简单的区域开发，而是在AI时代全球供应链竞争中生存的选择。半导体产业长期以来一直在经济周期中反复经历繁荣与萧条。如今的大规模投资在十年后是否能成功，谁也无法保证。如果AI基础设施投资速度放缓，巨大的生产能力可能会成为负担。尽管如此，韩国为何难以放慢投资的步伐，原因显而易见。在AI时代，半导体工厂必须在需求确认后开始建设，否则就会为时已晚。工厂完工、通过客户认证并进入量产需要数年时间。因此，提前洞察未来需求并主动确保生产能力是这一产业的生存之道。“芯片共和国”不再是未来的蓝图。它已经在平泽和龙仁的施工现场、忠清的封装战略以及湖南的新集群构想中成为现实。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

SK集团于29日公布了建设15吉瓦(GW) AI数据中心的路线图，正式参与全球AI基础设施竞争。以SKT为核心，计划在2029年分阶段开放5GW，并在2035年前逐步建设总计15GW。该计划不仅是针对国内市场，而是旨在将全球AI需求吸引到韩国的“东北亚AI中心”战略。 以下是SK电信的问答环节。 -15GW的规模如何？ “在全球AI基础设施竞争已经以GW级别展开的背景下，这是一个中长期扩展目标和路线图。麦肯锡公司预测，全球数据中心需求每年增长19%至22%，但供应跟不上，预计到2030年美国将出现15GW的供应短缺。SK集团的目标是抢占这一需求。” -选址在哪里？ “我们尚未确定具体地区，而是将根据政府和地方政府的区域均衡发展任务及电力供应计划来决定。选址、供电、核心客户（长期合同的大型数据中心客户）的综合考虑。目前在蔚山建设超大规模数据中心，并与AWS、英伟达等进行合作洽谈。” -投资资金如何筹集？ “将综合利用SK自有投资、战略合作伙伴投资、全球客户长期合同和项目融资。投资不是一次性执行，而是根据已确定的需求、电力、用地和许可情况逐步进行。具体投资额将在项目合作、股权结构和合同条件确定的过程中决定。” -收益模型是什么？ “将由AI专用共置（Co-location）业务和AI计算云业务两大支柱组成。共置是为全球大型科技公司和国内需求者提供AI基础设施的模型，而AI计算云则是以服务形式直接提供GPU等资源。我们计划基于长期和大规模需求实现规模经济，确保总拥有成本（TCO）的竞争力。” -电力供应是否可行？ “短期内将尽可能利用现有电力资源，中长期将并行利用可再生能源、储能系统（BESS）、液化天然气（LNG）和小型模块反应堆（SMR）等多种电源。我们正在围绕电力供应可行性进行业务审查，并与政府和电力部门密切协商。” -与现有数据中心有什么不同？ “现有数据中心是简单存储数据的通用基础设施，而AI数据中心则是以巨大的运算能力‘生产AI智能’的设施。它需要比一般数据中心高数十倍的超高密度电力，并且必须采用下一代浸没冷却解决方案和将数万个GPU连接成一个整体的技术。” -快速的技术变化是否存在风险？ “我们采用不固定于特定GPU世代的模块化设计，以应对异构AI芯片，进行冷却和网络模块的更换，以及GPU世代的重新配置和转售策略，最大限度减少资产贬值的影响。基于SK海力士的内存竞争力，我们的战略是从下一代AI半导体设计阶段开始与全球大型科技公司合作。” -对国内产业的影响如何？ “SK集团强调，此项目将成为韩国从‘AI消费国’转变为‘AI运算出口国’的契机。它将推动从AI芯片、内存到能源、下一代冷却系统、网络等国内价值链企业的共同发展，并为软件公司和初创企业提供稳定的运算资源，发挥‘AI高速公路’的作用。” ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

美国和中国主导的全球人工智能（AI）超级计算机竞争中，韩国企业也开始积极参与。借助政府获得的先进图形处理单元（GPU），NHN、三星电子和卡卡奥等公司正在构建世界一流的AI超级计算机，韩国的AI基础设施竞争力得到了显著提升。 根据AI行业的消息，在国际超级计算会议（ISC）上发布的截至今年6月的全球超级计算机排名“TOP500”中，NHN云的“NIPA-CL1”排名第20，三星电子的“SSC-24”排名第25，卡卡奥云的“NIPA”排名第39。 此外，NHN云（第40位）、NAVER的“世宗”（第72位）、卡卡奥云（第74位）、三星电子的“SSC-21”（第84位）等也进入了前100名。共有7个国内系统进入TOP100，显示出韩国在AI基础设施竞争中的实力提升。 科学技术信息通信部通过去年实施的“AI计算资源利用基础强化项目”，投入约1.46万亿韩元，获得了超过1.3万张的先进GPU，包括NVIDIA的B200和H200等。 进入TOP500的NIPA-CL1和NIPA-CL2也是通过政府的“GPU获取、构建、运营支持项目”建立的系统。NHN云利用4080张B200 GPU构建了NIPA-CL1，而卡卡奥则利用2040张B200 GPU构建了NIPA-CL2。 业界人士认为，这一成就不仅仅是获得GPU的结果，更是证明了实际运营技术能力的案例。AI超级计算机的GPU数量越多，节点间的通信量急剧增加，容易出现瓶颈。能够稳定地连接数千张GPU的运营能力被视为AI时代的核心竞争力。 NHN云基于国家数据中心和公共云业务积累的大规模基础设施运营经验，构建了一个连接4080张B200 GPU的超大规模集群。业界指出，为了有效运营数千张GPU，网络设计、电力、冷却和软件优化能力是必不可少的。 卡卡奥云同样应用了基于NVIDIA InfiniBand网络的通信优化技术，提高了GPU间的通信效率。公司表示，HPL基准测试记录了69.1佩塔浮点运算每秒（PFLOPS）的实际性能，GPU通信效率达到了理论最大值的95%。 一位业内人士表示：“过去，获得多少GPU很重要，而现在，如何高效地连接和运营数千张GPU才是竞争力。”他指出，“此次TOP500的结果显示，国内企业具备了世界级的AI基础设施建设能力。” 与此同时，全球第一名是中国的“浪潮”，以2198 PFLOPS的成绩位居榜首。美国的“El Capitan”和“Frontier”紧随其后。虽然美国和中国仍然主导着最高水平，但韩国也在以民营企业为中心，积极参与AI基础设施竞争。

21世纪工业革命的核心关键词无疑是人工智能（AI）。然而，AI现在已经超越了简单的“助手”阶段，进入了复制人类自身的阶段。一个学习了人类的语气、思维、经验和判断，甚至领导风格的“我”，已经开始在数字空间中工作。 美国经济媒体《华尔街日报》最近报道的“AI数字双胞胎（Digital Twin）”现象，标志着AI时代劳动、管理和人类存在概念的巨大转变。 仅仅几年前，AI还停留在文档摘要或会议记录的水平。然而，现在美国一些全球企业的高管们已经开始将自己的电子邮件、演讲稿、采访、讲座、播客和管理哲学输入AI，以创建与自己几乎相似的数字分身。这种AI数字双胞胎并非简单的聊天机器人。它能够回答组织成员的问题，进行领导力辅导，支持绩效评估，甚至在国际会议上代为演讲。 最具代表性的案例是领英的联合创始人里德·霍夫曼。他正在运营一个名为“里德AI”的数字双胞胎，该AI学习了他22年来的著作、采访和讲座资料。自2024年以来，这个数字双胞胎已经完成了超过75次的讲座和演讲。在迪拜国际会议上，它用法语、中文、印地语等74种语言进行自我介绍，并与观众进行实时问答。 这一场景不仅仅是一个技术事件，更是人类生产力概念变化的宣言。过去，一个人的劳动和知识被限制在身体和时间的框架内。即使是最优秀的CEO，也无法在一天内工作超过24小时。然而，在AI数字双胞胎时代，一个人的经验和知识可以被无限复制，并同时在多个地方运作。 这可能是工业革命以来劳动概念的最大变化之一。蒸汽机扩展了人类的肌肉，而AI数字双胞胎则扩展了人类的精神和判断。个人计算机（PC）革新了文档处理和计算工作，而数字双胞胎则进入了复制人类思维和决策的阶段。 美国工业包装公司格里夫的首席人力资源官（CRO）巴拉·萨提亚纳拉扬表示，他通过自己的AI双胞胎“巴拉机器人（BalaBot）”已经与超过3300名员工互动。员工们在管理低绩效者或职业发展等敏感问题上向AI咨询。有员工表示，正是由于AI推荐的辅导策略，他们在组织中成长为领导者。 这是一种非常具有象征性的变化。过去，企业的核心资产是工厂和资本。后来，数据和平台成为核心资产。现在，组织内部的经验和知识，即人类本身，正在转变为数字资产。最终，AI时代企业的竞争力可能转向“谁能更好地将人类知识资产转化为AI”的问题。 然而，这也带来了非常复杂的伦理和哲学问题。数字双胞胎属于谁？员工离开公司时，这个AI分身也会随之离开吗？还是公司会继续拥有它？更进一步，如果企业打算解雇人类员工，仅保留AI分身来使用，会发生什么？ 实际上，美国企业内部已经展开了激烈的争论。一些员工反对“我的电子邮件和思维方式都被输入到AI中，这让我感到不安”。此外，如果AI传达了错误的雇佣规定或做出了扭曲的决策，法律责任问题也可能出现。AI的一个典型弱点“幻觉（Hallucination）”现象仍未解决。里德AI在回答喜欢的冰淇淋问题时，给出的答案与真实的里德·霍夫曼不同。 最终，AI数字双胞胎更可能被用作人类的扩展工具，而不是完全替代人类。换句话说，AI并不是消灭人类，而是重新配置人类的时间。重复性工作和日常应对由AI承担，而人类则向更具创造性和战略性的领域转移。 尤其是AI数字双胞胎可能成为应对老龄化社会的重要解决方案。在像韩国这样快速面临低出生率和老龄化的国家，熟练的老年员工的经验随着退休而消失的问题十分严重。然而，AI双胞胎可以将数十年的现场经验保存为数字资产。制造业工匠的技术、记者的采访经验、医生的诊疗经验、教师的教育理念等，都可以以数字形式传承给后代。 尤其是在媒体和广播领域，数字双胞胎的应用潜力非常大。如果AI能够学习资深记者的文风、逻辑结构、采访方式和采访哲学，那么后辈记者的培训和文章质量将会发生革命性的变化。如果AI能够再现经济专业主播的表达方式和分析风格，以及国际问题评论员的逻辑体系，媒体行业也将迎来全新的局面。 韩国企业的应用前景与未来方向 韩国企业也已经开始为AI数字双胞胎时代做好准备。三星电子通过AI半导体和端设备AI技术，提升个性化AI助手的能力；SK海力士则基于AI服务器和HBM内存，参与下一代AI基础设施竞争。 此外，像NAVER和Kakao这样的互联网平台公司，正在基于韩语特化的超大规模AI，扩大企业级AI代理市场。未来，超越简单的AI聊天机器人，学习企业CEO、高管、销售专家、金融分析师、媒体人和法律专家等专业知识的AI数字双胞胎服务将有望正式推出。 例如，在制造业中，AI可以学习熟练技术工人的经验，实时诊断生产线问题。在金融领域，AI可以学习资深私人银行家（PB）的咨询模式，提供客户定制的资产管理服务。 在医院中，名医的诊断经验可以通过AI双胞胎进行积累，从而缩小医疗服务差距。媒体领域同样如此。 学习国际形势专家分析风格的AI，可以实时分析中美霸权战争、中东地缘政治、AI工业革命等重大趋势，为读者提供更深入的洞察。最终，未来的竞争力不仅在于简单的文章生产量，而在于人类独特的洞察力和经验能够被转化为AI的程度。 然而，韩国企业必须遵循三项原则。首先是以人为本的原则。AI应作为扩展人类能力的工具，而非替代人类。其次是数据主权原则。必须明确员工个人知识和经验的所有权及其补偿机制。第三是伦理与责任原则。AI的判断错误最终责任必须由人类承担。 数字双胞胎最终将成为大势所趋。AI现在已经进入了创造人类“另一个自我”的阶段，超越了简单的搜索工具或工作自动化。当代理AI（Agentic AI）与之结合时，变化将更加迅速。AI能够自主判断、规划和行动的时代即将来临，人类在重复性工作中将获得相当程度的解放。 因此，人类将能够将更多时间用于战略思考、创造性活动和人性化生活。身体疲劳将减少，精神压力也将得到缓解。AI数字双胞胎不仅是生产力的创新工具，也可能成为人类“休息”和“思考”的时间的文明转变工具。 最终，重要的不是技术本身，而是人类通过AI创造什么样的文明。真正的AI时代的赢家，不是拥有最快机器的国家，而是最深刻理解人类与技术和谐的国家。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

生成型AI（人工智能）竞争已从服务开发阶段转向实际GPU（图形处理器）和AI服务器的争夺战。 在8日于首尔三星洞COEX举行的“国际人工智能大展（AI EXPO KOREA 2026）”现场，观众们更频繁地询问服务器价格和库存，而非技术演示。这表明AI产业已进入实际基础设施建设的竞争阶段。 当天，ASUS（华硕）展位吸引了大量希望了解基于英伟达（NVIDIA）AI服务器和工业AI解决方案的观众。展位中央展示了基于英伟达HGX B300的AI服务器，观众们更关注产品的实际导入可能性、价格和供应时间等问题，而非产品规格。 在现场，ASUS的一位负责人表示：“此次展会中与AI相关的咨询明显增多，尤其是关于AI服务器设备价格和库存的问题。”他还提到：“大多数来访者是开发者、公共机构人员和行业从业者，甚至有国防部的相关人员前来咨询AI服务器的建设问题。” 现场氛围与单纯的体验展相去甚远。许多观众在参观产品后，立即询问服务器规格、建设方式和交货时间等具体信息。对AI技术本身的好奇心不如对其在实际工作环境中应用的可行性更为强烈。 ASUS在此次展会上展示了基于英伟达HGX B300的AI服务器“XA-NB3I-E12”，以及基于MGX架构的GPU服务器“ESC8000A-E13P”、工业边缘计算机和无风扇工业PC等。随着生成型AI和大型语言模型（LLM）的普及，数据中心和工业现场对高性能并行计算的需求急剧增加，ASUS加快了对AI基础设施市场的布局。 尤其是展位一侧展示的AI服务器设备，价格从数百万到最高达一亿韩元，引起了观众的关注。ASUS的负责人表示：“最近，关于本地服务器建设的咨询大幅增加，企业们希望减少对外部云的依赖，扩大自有AI基础设施的建设。” 分析认为，AI产业竞争格局也在迅速重塑。过去，生成型AI服务的实现本身被视为竞争力，而如今，AI模型运行所需的GPU和服务器基础设施的获取能力已成为核心竞争要素。 在英伟达GPU供应持续紧缺的背景下，ASUS、超微等英伟达主要OEM（原始设备制造商）合作伙伴的存在感也在增强。ASUS是英伟达的主要OEM合作伙伴之一，提供基于GPU的AI服务器和工业系统。 业界普遍认为，此次AI EXPO现场展示了国内AI产业流向变化的象征性场景。AI竞争已不再局限于服务演示阶段，而是扩展到包括实际服务器、电力、散热和数据中心建设能力的“AI基础设施竞争”。 ASUS KOREA的常务理事强宇石表示：“ASUS不仅涉及主板和PC，还涵盖服务器、存储和工业解决方案，成为综合IT企业。在AI时代，实际运算基础设施的建设能力比单纯的设备更为重要。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。