随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与部件（即“소부장”）和电力基础设施、航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正经历数百个百分点的股价上涨。 根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初至16日国内股市上市的AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与部件行业的股价涨幅最为显著。 在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）、和杰斯特（180.55%）等均表现出强劲的上涨趋势。由于英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料与部件企业的价值。作为材料与部件龙头的韩美半导体也因机构净买入1.6414万亿韩元，股价上涨157.85%。 市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心电力消耗量的急剧增加，电力基础设施领域在此期间，效能重工（118.53%）、山日电气（95.23%）等公司也表现出显著的上涨趋势。 值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的隐形主角——航天领域。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）、韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与部件行业不够显眼，但各自的市值均已达到万亿级别。 特别是韩国航空宇宙在此期间获得了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍期待，随着自驾和机器人等AI技术的进步，将刺激对卫星通信网络等航天基础设施的需求。 投资者的资金也流向物理AI和设备领域。斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等机器人相关股票在机构和外资的买入推动下，市值不断扩大。 证券业人士表示：“AI淘金热的资金流动路径正在从‘半导体制造’向材料与部件、电力基础设施、航天和机器人等领域逐渐精细化。”并指出：“从最初以设备股为中心的收益游戏，逐渐进入了外资和机构长线资金流入明显的阶段，旨在抢占庞大基础设施市场。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与零部件（即“所部长”）、电力基础设施和航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正经历数百个百分点的股价上涨。 根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初以来截至16日的国内股市中AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与零部件行业的股价涨幅最为显著。 在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）和杰斯特（180.55%）等均出现了显著的上涨。这一现象被解读为英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料与零部件企业的价值。作为材料与零部件行业的龙头企业，韩美半导体也因机构投资者净买入16414亿韩元，股价上涨157.85%。 市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心的电力消耗量激增，电力基础设施领域在此期间，效能中工（118.53%）和山日电气（95.23%）等企业的股价也出现了快速上涨。 值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的关键领域——航天。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）和韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与零部件行业不那么显著，但各自的市值均已达到万亿韩元级别。 尤其是韩国航空宇宙在此期间吸引了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍预期，自动驾驶和机器人等AI技术的进步将刺激卫星通信网络等航天基础设施的需求。 投资者的资金也流向物理AI和设备领域。如斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等与机器人相关的股票，在机构和外资的买入推动下，市值不断扩大。 证券业人士表示：“AI黄金潮的资金流动路径正从半导体制造转向材料与零部件、电力基础设施、航天和机器人等领域，外资和机构的长期资金流入逐渐显现，正从最初以设备股为中心的收益游戏向争夺大型基础设施的阶段转变。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着人工智能（AI）热潮的兴起，全球资金流动迅速扩展至半导体龙头企业之外，涵盖了国内材料与零部件（即“所部长”）及电力基础设施、航天等生态系统的各个方面。追求高收益的中小型设备股正在经历数百个百分点的股价上涨。 根据6月17日韩国交易所的数据，分析了自年初至16日间在韩国证券市场上市的AI价值链主要股票的股价走势，发现高带宽内存（HBM）设备和材料与零部件行业的股价涨幅最为显著。 在此期间，主导企业如主成工程（股价上涨717.69%）、阿斯普洛（351.21%）、PSK（339.30%）、特斯（279.80%）、VM（206.29%）、和杰斯特（180.55%）等均出现了显著的上涨。由于英伟达引发的HBM供应短缺，提升了国内后工序及材料、零部件企业的价值。作为材料与零部件的龙头企业，韩美半导体也因机构投资者净买入1.6414万亿韩元，股价上涨157.85%。 市场的关注点逐渐转向基础设施和物理AI领域。由于AI数据中心的电力消耗量急剧增加，电力基础设施领域在此期间也出现了显著的上涨，像效能重工（118.53%）、山日电气（95.23%）等公司均表现出强劲的增长。 值得注意的是，资金也流入被视为下一代AI基础设施的隐形主角——航天领域。韩华系统（75.59%）、韩国航空宇宙（35.40%）、韩华航空航天（25.72%）等公司的股价涨幅虽然相较于材料与零部件行业并不显著，但各自的市值均达到了万亿级别。 特别是韩国航空宇宙在此期间获得了机构投资者净买入2990亿韩元，支撑了股价的下行。市场普遍预期，自动驾驶和机器人等AI的高度发展将刺激卫星通信网络等航天基础设施的需求。 投资者的资金也流向了物理AI和设备领域。斗山机器人（39.74%）和彩虹机器人（30.92%）等与机器人相关的股票在机构和外资的买入潮中，市值不断扩大。 证券行业人士表示：“AI淘金热的资金流动路径正逐渐从‘半导体制造’转向‘材料与零部件、电力基础设施、航天与机器人等’。从最初以设备股为中心的收益游戏，逐渐显现出外资和机构投资者向大型基础设施的长期资金流入的趋势。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

国际能源署（IEA）在24日发布的第二季度天然气市场报告中指出，伊朗攻击导致卡塔尔等中东海湾国家的生产设施可能需要长达五年才能恢复。这将对台湾、孟加拉国、印度等对中东天然气依赖度高的国家和地区产生重大影响。报告显示，通过霍尔木兹海峡出口的波斯湾天然气中约90%流向亚洲，亚洲国家和地区从海湾国家进口的天然气依赖度超过25%。其中，中国进口量最大，前五名还包括印度、台湾、韩国和巴基斯坦。台湾对海湾国家天然气的依赖度最高，约为35%，其次是印度和新加坡。中国的依赖度则低于10%。尽管印度对海湾国家天然气依赖度高，但其国内发电中天然气火力发电的比例不到10%。相比之下，台湾的天然气火力发电占其发电量的约一半，是对该地区依赖度最大的国家之一。IEA指出，海湾国家的新生产设施正在逐步投产，但原计划在2021至2030年后期投产的许多液化天然气（LNG）设施因伊朗冲突可能推迟。如果短期供应减少与生产能力增长放缓叠加，2026至2030年期间可能累计出现约1200亿立方米的LNG供应短缺。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

谷歌在年度技术大会上发布了性能最强的AI专用芯片，挑战英伟达的市场主导地位。随着AI加速器市场的重组加速，三星电子和SK海力士作为芯片核心内存的独家供应商，将从中受益。据IT行业消息，谷歌云于22日（当地时间）在美国拉斯维加斯的“谷歌云Next 2026”上推出了第8代张量处理单元（TPU）两款产品：用于训练的“TPU 8t”和用于推理的“TPU 8i”，预计将在年内正式发布。TPU是谷歌与博通共同设计的AI专用ASIC，与通用GPU不同，TPU专为AI计算优化，具有高能效。第8代TPU首次将训练和推理分开设计，这是自2015年TPU首次发布以来的重大结构转变。训练用TPU 8t采用“超级集群”结构，最多可将9600个芯片连接到一个系统中，每个集群提供121 exaflops的性能，训练速度比上一代快3倍，能效提高2倍。通过Pathways平台，可以将超过100万个TPU整合为一个集群，大幅缩短大型AI模型的开发时间。推理用TPU 8i则更直接应对生成式AI的需求，性能比第7代提高9.8倍，配备384MB片上SRAM和288GB高带宽内存（HBM）。然而，市场观点不一。谷歌TPU在AI加速器市场的份额仅约5%，而英伟达的GPU市场份额高达92%。新一代平台“Vera Rubin”已开始量产，预计将在今年下半年推出。尽管如此，市场环境对谷歌有利。由于英伟达GPU供应短缺，企业客户对成本效益更高的替代加速器的需求增加。亚马逊网络服务（AWS）也通过其自有AI加速器“Trainium”和“Inferentia”降低对英伟达的依赖。对冲基金Citadel使用谷歌TPU构建量化研究软件，美国能源部下属的17个国家实验室也在使用TPU进行AI合作研究。在这种趋势下，韩国半导体企业的受益备受关注。每个TPU配备6至8个HBM，目前谷歌TPU的HBM供应由三星电子和SK海力士主导。英伟达GPU供应链中，三星、SK海力士和美光三家公司竞争，但在TPU阵营中，美光因产能不足而退出。业内预计，第8代TPU将采用第6代HBM，即HBM4，三星电子对谷歌的HBM供应量预计将比今年增加一倍以上。SK海力士作为谷歌的优先供应商，正在提供HBM3E，并独家供应用于TPU 7e的12层HBM3E。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

由于美伊停战谈判可能失败，铝相关股票大幅上涨，反映出市场对铝供应短缺的担忧。根据韩国交易所的数据，截至22日下午1时56分，三阿铝业股价上涨23.08%，达到72000韩元，盘中一度达到76000韩元。其他铝相关股票如朝日铝业（12.94%）、南山铝业（2.90%）和铝科（2.53%）也表现强劲。三星期货研究员玉智会在报告中引用全球大宗商品经纪商Mercuria的话称，“中东战争导致全球铝市场面临严重的‘黑天鹅’事件。”Mercuria估计，到今年年底，铝市场将面临至少200万吨的供应短缺。中东地区每年拥有约700万吨的铝冶炼能力，占全球预期供应量的约9%。玉研究员还指出，美国铝溢价达到每吨2521.5美元，创历史新高，而欧洲铝溢价为每吨599美元，为近四年来的最高水平。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。