退休养老金实物转移服务的使用迅速增加，金融监管机构决定允许制度间的转移，以提升服务水平。 金融监督院于24日召开了与17个机构（包括证券结算所、金融投资协会、韩国证券金融公司及退休养老金运营商）组成的“退休养老金实物转移改善工作组（TF）”的启动会议，讨论了改善措施。 退休养老金实物转移是指参与者在不出售或解约现有投资产品的情况下，仅更换退休养老金运营商并转移账户的服务。自2024年10月31日实施以来，该服务扩大了参与者的运营商选择权，并促进了运营商之间的竞争。 然而，现行的实物转移存在只能在同一制度内进行的限制。即只能在DB到DB、DC到DC、IRP到IRP之间转移，DC参与者转移到其他运营商的IRP则较为困难。持有暂停赎回基金的账户也受到实物转移的限制。 在转移程序中，为了确认参与者的意愿，必须进行录音，这也导致了程序延误的问题。如果实物转移申请被取消或拒绝，参与者未能得到具体的理由说明，从而引发了投诉，亟需改善流程。 金融监督院决定通过工作组来解决这些不便之处。首先，将推动计算机系统开发，以允许DC转移到其他运营商的IRP，并讨论将暂停赎回基金纳入可进行实物转移的产品中。 还将改善非面对面的意愿确认方式。除了录音外，将制定安全确认参与者转移意愿的方法，并在申请被取消或拒绝时，向参与者提供具体的理由说明。 金融监督院计划在9月之前确定具体的改善方向，并于10月开始进行计算机系统开发。工作组将持续运营至2027年，推动制度改善。 根据金融监督院的数据，截至2026年6月底，累计实物转移金额已达15.9万亿韩元，转移笔数超过25万笔，日均转移金额为261亿韩元，转移笔数为409笔。 特别是今年上半年，转移规模达到6.9万亿韩元，较去年上半年的3.2万亿韩元增长超过一倍。每半年的转移规模从2024年下半年的1.9万亿韩元，2025年上半年的3.2万亿韩元，2025年下半年的3.8万亿韩元，扩大至今年上半年的6.9万亿韩元。 按区域划分，从银行转移到证券公司的金额为5.2万亿韩元，占总额的33%，是最多的。从银行转移到银行的金额也为4.5万亿韩元，占28%。这表明，银行业内的运营商变更也在积极进行。 按制度划分，个人型退休养老金（IRP）的转移规模为6.8万亿韩元，最多，其次是确定缴费型（DC）4.8万亿韩元，确定给付型（DB）4.3万亿韩元。DC和IRP主要从银行和保险公司转移到证券公司，而DB则主要从证券公司转移到银行和保险公司。 金融监督院表示：“随着实物转移服务的使用不断扩大，我们将持续改善制度和程序，以便参与者能够更加便利地使用服务。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

NH农协金融将整合银行、证券、资产管理等关联公司的资源，提升退休养老金业务的竞争力。农协金融于17日表示，将结合各关联公司在退休养老金管理和资产管理方面的能力，从集团层面加强养老金业务。截至6月底，NH农协银行的退休养老金本金未保障产品在过去一年中的收益率为：确定给付型退休养老金（DB）25.04%，确定缴费型退休养老金（DC）57.33%，个人型退休养老金（IRP）59.69%。NH投资证券的DC型和IRP本金未保障产品在过去五年的年化收益率分别为12.57%和11.83%，在管理资金超过1万亿韩元的证券公司中处于最高水平。IRP的十年年化收益率为10.35%。NH阿门迪资产管理的代表性养老金产品“哈纳罗适合TDF 2035（C-P2e类）”截至7月底的过去五年累计收益率为45.96%。自2019年6月设立以来，累计收益率达到82.81%。农协金融表示，未来将加强基于数字化的养老金管理服务，同时利用全国性的营业网络，支持那些养老金和资产管理服务接触性较低的客户。农协金融相关人士表示：“退休养老金是支撑国民稳定退休生活的重要资产，我们将利用金融专业性、全球运作能力和与地方社区的接触，支持稳定的退休收入形成。”

三星生命宣布，从下个月开始将全面免除个人型退休养老金(IRP)的手续费。这一“IRP手续费0元”的竞争从证券公司扩展到了保险行业。对于运作时间长达10年、20年的IRP来说，年手续费0.1%至0.3%的小额费用也不容忽视。然而，消费者在看到“免费”字样时，除了转移账户外，还需考虑投资产品和服务。 根据31日的金融行业消息，三星生命自8月1日起，无论是开户时间、开户渠道还是存款规模，所有IRP账户的运作管理和资产管理手续费均将免除。现有用户无需单独申请即可享受这一优惠。三星生命是首家无条件免除所有IRP用户管理手续费的保险公司。 在IRP中，金融公司收取的主要费用包括运作管理手续费和资产管理手续费。运作管理手续费是指提供产品和处理用户运作指示的费用。资产管理手续费则是存放和管理存款所需的费用。根据金融公司和开户方式的不同，这两项费用通常会合并成存款的一定比例，每年扣除。 假设年手续费率为0.2%，如果存款为5000万元，则每年需支付10万元。即使存款保持不变，10年内将损失100万元，20年内损失200万元。如果存款为1亿元，20年内手续费将达到400万元。 实际差异可能更大，因为手续费损失的资金将失去后续投资收益的机会。假设5000万元以年收益率4%投资20年，每年产生0.2%的费用，最终资产差异将约为414万元。如果存款为1亿元，差异将扩大至约828万元。这是基于收益率每年保持不变的简化计算，但显示了长期投资中费用对复利效果的侵蚀。 IRP手续费的降低竞争也在银行和证券行业持续进行。信韩投资证券和未来资产证券等主要证券公司已免除通过非面对面方式开设的IRP账户的运作管理和资产管理手续费。一些证券公司甚至将免费优惠扩展到面对面开户的账户。主要银行也在满足非面对面开户或存款规模达到一定水平的条件下，免除或折扣手续费。 需要注意的是，“IRP手续费免费”并不意味着账户内所有费用均为0元。金融公司通常免除的是运作管理和资产管理手续费。如果在IRP中购买基金，可能会产生基金运作费和销售费等额外费用。交易所交易基金(ETF)也会有产品本身的总费用和交易过程中产生的费用。 选择IRP时，还需考虑金融公司的行业特性。证券公司在ETF和基金等业绩分配型产品的选择上相对较广，而银行和保险公司则主要以存款或利率保证型保险等本金保障产品为主，方便用户选择。在同一行业内，不同金融公司提供的可交易ETF和基金种类及本金保障产品的利率也各不相同。即使每年节省10万元手续费，如果没有合适的产品或无法选择更高利率的产品，收益率可能会下降，从而降低实际收益。 如果投资经验不足，咨询服务的重要性也不容忽视。需要比较是否可以获得退休资金分配和养老金领取方式的咨询，应用程序中产品更换和收益率查看是否方便，以及是否提供符合投资者风险偏好的投资组合。金融监督管理局的综合养老金门户网站可以比较各金融公司的手续费总额、运作管理和资产管理手续费、基金总费用等。 金融行业人士表示：“在IRP转移过程中，需确认是否可以保留现有产品，或是否需要出售现有产品。中途解约可能导致无法获得约定利率，或根据出售时的市场价格确认损失。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

我们银行将加强员工在个人综合资产管理账户（ISA）和个人型退休养老金（IRP）等节税产品的咨询能力。 我们银行于29日宣布，将在全国26个营业总部开展为期一个月的节税产品实务培训，面向全体员工。 此次培训将由总部所属的资产管理（WM）专家亲自到营业现场进行。培训内容包括节税金融产品的结构和使用方法，以及实际客户咨询案例的分享。 主要培训内容包括节税型投资组合的构建方法，以及ISA（个人综合资产管理账户）、IRP（个人型退休养老金）、养老金储蓄基金的产品特点和税收优惠，针对客户情况的产品组合等。培训课程将以实务为中心，帮助员工能够立即在营业现场应用所学内容。 我们银行计划通过此次培训，支持员工为客户提供符合其财务状况和投资目的的节税策略。 我们银行WM集团的金善表示：“我们将持续进行培训，确保员工准确理解最新的制度和产品，并为客户提供符合其生命周期和投资目的的资产管理服务。”

随着退休养老金储备金超过500万亿韩元，老年资产市场不断扩大，金融投资行业的客户争夺战也愈发激烈。尤其是在资金从以储蓄为主的运作方式转向ETF等投资型产品的背景下，证券公司纷纷加大对绝世界座和退休养老金客户的吸引力度。根据金融监督院和劳动部等机构的数据，截至去年底，韩国国内退休养老金储备金已达到501万4000亿韩元，比去年底增长了16.1%。自2005年制度实施以来，首次突破500万亿大关，年收益率也达到了6.47%，创下历史新高。 然而，与去年股市繁荣带来的高收益率的国民养老金（19.9%）等主要养老金相比，仍然处于较低水平。尤其是不同运作方式之间的差距明显。以本金和利息保障为主的确定给付型（DB）养老金收益率仅为3.53%，而参与者自行运作的确定缴费型（DC）养老金收益率为8.47%，个人型退休养老金（IRP）收益率为9.44%。 随着退休养老金逐渐成为长期投资资产，市场对ETF等产品的关注度也在上升。金融投资行业内，随着退休养老金市场的扩大，利用ETF进行资产管理的需求争夺战已正式展开。 iM证券顺应这一趋势，将于9月30日前针对ISA等绝世界座和退休养老金账户客户推出战略ETF交易活动。此次活动将涵盖三星资产运用的KODEX、未来资产运用的TIGER、KB资产运用的RISE、韩国投资信托运用的ACE等主要ETF品牌的21种战略产品，包括KODEX AI电力核心设施、TIGER韩国科技主动、RISE 200、ACE K半导体TOP2+等。 iM证券将为在ISA和养老金储蓄账户中申请目标ETF并完成首次购买的客户提供优惠。满足一次购买金额10万韩元、投资期限超过1年的条件的1600名客户，将获得1万韩元的移动文化商品券。 此外，还为战略ETF的净买入金额提供了额外优惠。与退休养老金默认选项相关的活动也在进行中。新指定或更改包含三星资产运用、未来资产运用和韩国投资信托运用产品的默认选项的客户，将按先到先得的原则发放咖啡券。 iM证券相关人士表示：“我们举办此次活动是为了推广利用绝世界座和退休养老金账户进行长期ETF投资的文化。”